1208 浏览第三章J银行A分行利差管理诊断
3.1J银行A分行利差水平分析
3.1.1J银行A分行净利差与同业比较分析
因无法取到同业A分行机构的数据，且同业的组织架构也不仅相同，因此本论文选取了A分行作为独立机构，与J银行法人机构、其他同业银行法人机构进行对比。下图对J银行A分行与五大行及招商银行、中信银行的有关数据进行对比。可以看出，J银行从2014年起净利差水平便一直处于同业的下游水平，且差距越来越大,到2017年A分行的净利差已远远落后于其他六家银行。以2017年为例，J银行A分行的净利差为0.85%，而招商银行的净利差为2.43%，两者相差158个基点。五大行中表现最好的农业银行，2017年净利差为2.28%，较A分行高出143个基点。而与J银行的整体水平1.73%相比，也落后了88个基点。
图3-12014年-2017年J银行A分行与部分银行净利差走势图
（数据来源：各银行年报）
分析J银行A分行净利差水平落后的主要原因，其一是A分行准备金及地方债的收益是体现在总行账面，而不体现在分行账面，导致生息资产收入受到一定影响，但影响不大。其二就是从净利差的公式来看，净利差=利息净收入÷平均生息资产余额=生息资产收益率-计息负债成本率×（平均计息负债余额/平均生息资产余额），因此净利差与生息资产收益率和计息负债成本率直接相关，其中与生息资产收益率呈正向关系，与计息负债成本率呈反向关系。因此将J银行A分行的生息资产收益率和计息负债成本率单独与五大行和中信银行、招商银行比较，进行进一步的分析。从下面两张表可以发现，与五大行和中信银行、招商银行相比，J银行A分行的生息资产收益率处于领先优势，同时也高于J银行的整体水平。2017年，J银行A分行生息资产收益率为4.49%，比J银行整体水平高66个基点，也比招商银行高43个基点，比中信银行高52个基点。总体而言，J银行A分行在生息资产收益率上处于领先水平，主要是J银行A分行仅为一个分行的数据，一是规模较小且集中，二是A分行地处经济大省，企业蓬勃，资金需求旺盛，利率市场化程度较高，因此利率水平较高。而计息负债成本率方面形式却不容乐观。从下表可以看出，2014年到2017年，J银行和J银行A分行的计息负债成本率都处于较高的水平。2017年J银行A分行计息负债成本率为2.26%，仅比J银行整体水平低13个基点，比中信银行低7个基点，但是显著高于其他五家银行。由此可见，J银行A分行的净利差水平较差的原因主要来源于计息负债成本率较高。
考虑到国有银行中农业银行的净利差表现较为突出，而股份制银行中招商银行净利差表现最佳，因此进一步选取农业银行和招商银行作为竞争对手，再加上J银行的整体水平，通过深入对比几家行的存贷款指标的业务结构，分析J银行A分行净利差水平较低的主要原因。
3.1.2竞争对手
招商银行是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，截至2017年末，招商银行总资产超过6.29万亿元，市值逾7100亿元，位居全球上市银行第十一位。招商银行的发展目标是成为中国领先的零售银行，制订了“创新驱动、零售领先、特色鲜明的中国最佳商业银行”战略规划，发展良好。招商银行一直非常注重科技的发展，因此设定的发展战略包括了“科技兴行”战略。正是靠着这个战略，商业银行及建立了全行统一的电子化平台，并充分发挥了其协同作用和优势。招商银行一直不断开发和研究拥有先进基数的金融服务和金融产品，建立了一系列如“一卡通”、“一网通”、“金葵花理财”和招商银行信用卡等知名金融品牌，是我国技术领先型的零售商业银行。招商银行的主要产品服务为借记卡、信用卡、金葵花理财。截止2017年末，招商银行零售业务优势进一步扩大，零售营业收入占比达到51.29%，较上年增长1.82个百分点。除产品方面外，招商银行也是非注重客户服务。招行银行的经营理念是“因您而变”。招商银行是我国第一家通过各种技术的开发来优化客户服务的银行，它致力于为客户提供快捷、热情、周到、全面的服务，拉近客户和银行之间的距离。同时，招商银行通过网上银行、电话银行、手机银行和自助银行等设备，率先在国内建立了电子自助服务网络，提供“3A”式的现代金融服务给其客户。招商银行业务发展和经营特色也深得国内外机构的认同，在《亚洲银行家》获得“中国最佳零售银行”9次，同时在14次荣获“中国最佳零售股份制银行”之后，又在2018年第一次获得了“亚太区最佳零售银行”大奖，这也是中国银行业首次获得该项殊荣。农业银行是五家大型国有商业银行之一，归属中央管理，是我国金融体系中重要的组成部分，同时也是我过第一家专业性的商业银行，截至2017年末，农业银行总资产超过21万亿元，在英国《银行家》全球银行1000强排名中位列第6位。中国农业银行作为中国第一家专业银行，业务已经从最初的最初的农业信贷、结算业务发展成为品种齐全，本外币结合，能够办理国际、国内同行的各类金融业务，提供各种公司银行和零售银行产品和服务，以及金融市场业务和资产管理业务，业务范围还涵盖了包括投资银行、基金管理、金融租赁、人寿保险等领域。但农业银行的主要发展方向仍为“三农”，农业银行的使命是面向“三农”服务城乡，回报股东，成就员工，因此战略定位是坚持服务三农，突出支持“大三农、新三农、特色三农”，积极服务农业供给侧结构改革。因此，农业银行积极发展涉农贷款，如创新了“农民安家贷”，加大重点扶贫县的贷款等。截止2017年末，农业银行县域贷款余额达到3.57万亿元，涉农贷款和农户贷款余额分别突破3万亿和1万亿。涉农贷款是农业银行的一大特色。
3.1.3计息负债成本率分析
从下表A分行、J银行、农、招商银行2016年-2017年各项计息负债的成本率可以发现，A分行整体计息负债都远高于J银行、农业银行和招商银行，仅2017年略低于J银行整体水平，主要原因是无计息债券支出。且其项下的几乎所有业务的成本率均高于招商银行和农业银行。2017年，J银行A分行的平均计息负债成本率为2.30%，分别高于农业银行和招商银行77个基点和53个基点。J银行A分行的平均计息负债成本率较同期增长4个基点，而相比之下，农业银行2017年的平均成本率较同期下降了8个基点。农业银行平均成本率下降的主要原因是受益于客户存款成本率下降，主要是由于活期存款占比上升和定期存款重定价的影响。
从客户存款成本来看，J银行A分行对公、个人存款成本率均高于招商银行和农业银行，同时也高于J银行整体水平。这说明J银行A分行的整体的客户存款在对公和个人领域的议价能力都不高，尤其是与农业银行和招商银行相比，个人金融领域能力更偏弱，量价管理有待进一步的提高。其中值得注意的是，招商银行的个人存款成本率2016年及2017年仅为0.8%和0.9%，远低于其他三家银行，这也与招商银行零售立行的大战略基本相符。而农业银行个人存款成本率2016年和2017年也仅为1.41%和1.55%，远低于J银行和J银行A分行。
再从存款结构来进行分析。从下表可以看出，2017年J银行A分行对公活期存款占比为28.43%,远低于J银行和招商银行。而J银行A分行的对公定期存款占比为39.10%,高于同期招商银行和农业银行的对公定期占比。同时值得注意的是农业银行2017年对公定期存款占比为14.37%，低于J银行A分行超过24个百分点。由于定期存款的平均成本率远高于活期存款（招商银行高1.73%,农业银行高1.8%）,因此J银行A分行的对公存款平均成本率较高的原因主要是定期存款规模占比较高。而个人存款部分，2017年招商银行的个人存款成本率为0.8%，远低于J银行A分行的1.21%，J银行的2.06%和农业银行的1.41%,主要原因之一是招商银行搭建了较好的零售交易平台，形成了自然存款沉淀，如信用卡刷卡金额沉淀、代发工资、电子结算等，带动了低成本活期资金增长，提升了活期存款占比。同时，招商银行的个人定期存款占比为8.36%，仅为同期J银行的27%,由此可见，除了议价能力，结算类资金沉淀和电子渠道等因素外，造成招行对私存款成本率低于J银行的另一个主要原因是有效的调整了个人存款的结构，从而实现了较低的成本率。而农业银行2017年个人存款成本率为1.41%，主要得益于其存款结构。农业银行整体存款结构来看，个人存款的依赖度比同业银行的依赖度更高，同时，个人存款中活期存款的占比远高于定期存款占比，同时也远高于其他三家银行。因此个人活期存款的低成本率（0.41%）给农业银行的整体个人存款成本率带来了极大的优势。
3.1.4生息资产收益率分析
下表显示的是J银行A分行、J银行、招商银行和农业银行2016年和2017年各项生息资产的平均收益率。从该表可以发现，J银行A分行2017年和2016年的客户贷款及应收账款平均收益率分别为4.37%和4.49%，均高于J银行和农业银行，略高于招商银行。主要原因是对公客户贷款及垫款以及贴现平均收益率较高。但是个人贷款平均收益率却远低于其他三家银行。其中，招商银行2017年的个人贷款平均收益率为5.81%,高出J银行A分行149个基点，高出J银行46个基点，高出农业银行151个基点，说明招商银行的个贷优势尤为明显。而从个人贷款分布表中可以看出,2017年J银行个人贷款业务中按揭贷款占比高达64%,而信用卡贷款占比只有28%，而A分行按揭贷款占比更是高达93%。招商银行个人贷款业务中按揭贷款占比为57%，比A分行低了36个百分点，比J银行低了7个百分点，而信用卡贷款占比为33%，比A分行高了32个百分点，J银行高了5个百分点。
从生息资产收益率整体情况来看，主要的客户贷款及应收账款表现较为突出的还是招商银行。分析招商银行在客户贷款及应收账款方面的优势的原因，可能有以下几点：一是对公贷款方面，主要原因可能是客户结构的差异。J银行和农业银行作为国有商业银行，重组时间较早，规模庞大，经历了计划经济向市场经济的转型时期，服务对象偏向于政府、央企等大型集团，该类客户的议价能力偏高，导致大型银行在客户议价的过程中是处于劣势的地位，公司贷款定价的提升空间不足。而招商银行重组时间略晚，在客户选择上以中型企业和小微企业为主，该类客户的议价能力不高，往往导致中小银行可以以很高的贷款利率完成贷款投放。二是个人贷款方面，主要原因可能是产品方面的差异。目前个人贷款主要是个人住房贷款、个人消费性贷款和个人经营性贷款。由于个人住房贷款利率受到政府和市场的影响较大，利率差异不大，所以造成招商银行的个人贷款收益率较高的原因极有可能是其消费性贷款占比较大，效益较高。招商银行2017年的年报中也提到，2017年招商银行进一步优化资产结构，加大零售业务贷款，其中信用卡业务继续推进，并结合金融科技，打造第一消费金融APP，全面提升掌上生活APP的经营能力，同时大力发展创新型消费信贷产品并推出了业内首个消费信贷产品职能推荐引擎-e智贷，为客户试试匹配“量身定制”的信贷产品。
3.2J银行A分行利差管理问卷调查
3.2.1调查问卷的设计
本次问卷调查的目的是通过对J银行A分行的员工对分行利差管理的认识及实施情况进行调研，以此来进一步得知J银行A分行的利差管理现状，通过问卷调查的结果来进一步诊断目前J银行A分行利差管理现状中存在的问题，并可以根据问题来提出利差管理优化方案，提升J银行A分行净利差管理水平。
根据本文的研究方向，该问卷调查主要从员工了解的利差整体情况、生息资产业务（含结构、利率）、计息负债业务（含结构、利率、期限）、内部管理（含风险偏好、应急机制、销售渠道、绩效考核等）、外部环境等五个方面进行设计。具体问卷内容详见附录的附录。
3.2.2调查问卷的实施
考虑到J银行A分行的人员数量及利差管理所涉及到各环节人员，为确保本次调查问卷的完整性及客观性，本次问卷调查对象涵盖A分行不同职位、不同营业单位和不同层级的员工，参与本次调查问卷的人数由客户经理、营销管理人员、后台支撑及后台管理人员四类角色抽样构成。根据目前A分行的企业组织架构来看，客户经理为一线营销人员，涵盖了对公及对私客户经理；营销管理人员主要包括经营单位的行长、部门经理级别的人员；后台支撑人员主要包括了柜员及风险管理、预算管理、人力资源、产品支撑等机关人员；后台管理人员为各机关部门经理级别以上人员。本次以匿名的形式向员工进行了问卷调查的发放，本次共发放了160份调查问卷，并且成功收回了141份问卷，其中有效的问卷为123份，无效的问卷18份，无效问卷的主要原因是问卷调查填写不完整，或者填写时间过短造成作废，问卷的有效率为77%。在本次的员工调查问卷中，客户经理占比为26.83%，营销管理人员的占比为7.32%，后台支撑人员的占比为31.71%，后台管理人员的占比为34.15%。具体的成功收回的有效问卷的样本分布如图3-2所示。
3.2.3调查结果分析
1、员工对于利差熟悉情况
在本次调查问卷中，73%的员工认为了解什么是净利差，而27%的员工表示不了解什么是净利差，在了解净利差水平的人当中，基本上是后台管理人员、营销管理人员和部分后台支撑人员。然而，在回答J银行A分行目前净利差水平的时候，仅有40%的员工回答正确，而剩下的则选择错误，证明在之前认为了解净利差的员工中，有存在对目前J银行A分行的净利差水平错误的认识，未能认识到目前利差严峻性。在影响J银行A分行利差管理的主要因素中，员工认为企业产品在同业中竞争力较弱、企业制度不灵活、同业竞争激烈为最重要的三个原因，投票率分别为70.73%、46.34%和41.46%。
2、存款业务方面
在存款结构方面的问卷调查，员工认为主要的负债来源于对公存款，其次是个人存款，再是同业及其他金融机构存款和应付债券及其他，且在工作中，A分行的个人存款增长主要是依托于高息产品及贷款派生。这与J银行A分行的实际水平是相符合的。在调查中，对公及个人存款的主要增长来源中，理财产品及结构性存款均为员工选择最高的选项，分别为8.37%和80.49%。但在存款利率方面的调查，70.73%的员工认为J银行A分行的存款利率在市场中不具有竞争力，仅29.27%的员工认为有J银行A分行的存款利率在市场中具有竞争力。
3、贷款业务方面
在贷款结构方面，95.12%的员工认为J银行A分行的主要贷款为对公贷款，而J银行A分行的个人贷款来源的主要产品都依托于个人住房贷款，少部分的消费型及经营性贷款。而对公贷款方面，员工认为在目前的营销过程中，J银行A分行的主要贷款对象为政府、央企、民营等大型企业，中小企业和小微企业的占比很小，且贷款投放较多的为1年至3年（含）的贷款，其次是一年（含）以下的贷款，最后才是三年以上的贷款。在贷款利率方面，员工认为J银行A分行的主要贷款利率模式为浮动利率，且在市场中的竞争力处于比较好的地位。
4、利差管理方面
在资产风险偏好方面，75.61%的员工认为J银行A分行的风险偏好为风险回避，29.34%的员工仍为是风险中立，没有员工认为J银行A分行是风险追求者。在目前利率市场化不断推行和流动性紧平衡的市场背景下，过半的员工认为J银行A分行的利差水平是在不断的缩窄的，同时，过半的员工认为J银行A分行的市场利率的应急机制和市场前瞻性预测能力都是比较一般的。
在销售管理方面，58.54%的员工认为J银行A分行的议价能力一般，36.59%的员工认为议价能力较弱，仅4.88%的员工认为议价能力较强。56.1%的员工认为J银行A分行经营单位的自主定价权利一般，29.27%的员工认为自主定价权利较弱，14.63%的员工认为较强。在产品销售依托的调查中，78.05%的员工认为J银行A分行的产品销售仍依托于传统的网点渠道销售，而仅有21.95%的员工认为J银行A分行的产品销售是依托于电子渠道。
在配套政策方面，56.1%的员工认为J银行A分行的利差管理考核较为全面，43.95%的员工则认为J银行A分行的利差管理考核较为缺失。而58.54%的员工认为J银行A分行的利差目标分解与本行的产品及市场地位不符合，41.46%的员工则认为比较符合。56.1%的员工认为J银行A分行的资源配置对利差管理不具有激励作用，而43.9%的员工认为目前J银行A分行的资源配置对利差管理具有激励作用。
综合目前J银行A分行的利差水平及利差管理情况，员工认为J银行A分行目前利差管理方面最需要解决的问题前三是优化存贷款产品结构、优化客户结构以及完善利差管理绩效考核及激励制度。
5、调查分析总结
从整体的问卷调查分析可以看出，员工对目前的A分行的净利差水平并不是特别了解，而J银行A分行对公及储蓄存款主要来源于高息产品的吸收，如理财产品，利率上浮的定期产品等，结算类产品沉淀不够，且存款的利率水平在市场中并不具有竞争力；而对公贷款的主要客户为政府、央企、民营等大型企业，中小企业占比较小，而个贷占比最多的为住房贷款，因此整体贷款的议价能力都不高；而在配套管理方面，J银行A分行的整体利差管理考核较为缺失，资源配置未能取得及时和有效的激励作用，且目前销售主要依靠于网点渠道销售，产品竞争力较弱。以上均为J银行A分行利差管理需要优化及改进的地方。
3.3J银行A分行利差管理存在问题
从以上J银行利差水平的财务分析及问卷调查分析可以发现，总结目前J银行A分行差管理水平，主要存在以下几点问题：
1、存款结构因素影响了利差的扩大
可以看出J银行A分行目前的生息负债成本率一直处于竞争对手中的较高水平。2017年为2.26%，虽然是比去年同期水平下降了4个基点，但是比农业银行高了73个基点，也高于其他的同业，仅低于J银行整体水平13个基点。从结构分析可以看出，主要的承压来源于个人存款、对公存款和同业机构的负债成本率过高，尤其是对公和个人存款的平均负债成本率，远高于招商银行和农业银行。从分析及问卷调查中可以看出，J银行A分行的生息负债成本率较高的原因有以下几点。
一是高成本负债占比过高。目前J银行A分行的对公及储蓄存款增长方式仍然过多依赖于成本较高的表内理财和结构型存款，以及利率上浮的定期存款，对公及储蓄定期存款利率平均为基准利率上浮40%，而大额存单利率可达基准上浮50%。同时，由于未能打造较好的结算类平台，及创新型的结算类产品，因此结算类存款少之又少，导致低成本占比较少，活期存款占比远低于招商银行和农业银行，因此导致负债成本居高不下。
二是客户结构过于薄弱。J银行A分行的存款客户结构整体都属于偏弱的，没有较好的忠诚度。个人客户方面，整体的个人客户粘度较低，客户流失现象非常普遍，未能形成同类客户群。如工商银行的代发业务及招商银行的信用卡业务带来了一大批客户粘度较高的个人客户群。因此J银行A分行的储蓄活期存款增长缓慢，新增存款揽储难度偏高。对公客户方面，J银行A分行客户大多为政府、国企、大型民营企业，拥有优质存款，尤其是政府的纯存款，在同业中竞争十分激烈，且客户处于较为强势的地位，导致我行的议价能力较弱，因此给予的利率水平较高，对公存款成本率居高不下。
三是存贷款期限错配过大。从下表可以看出，目前J银行A分行资产端5年及以上的长期贷款占比高达64%，其次便是1年（含）及以下的贷款，占比17%。但是从负债端来看，占比最高的是1年（含）及以下的负债，占比高达46%，其次是1年到3年的负债，占比为45%，两项合计就已经超过了91%,而3年及以上的中长期负债占比非常的少，仅有7%。因此可以看出J银行的存贷款期限错配非常大。而在目前流动性紧缩，利率上行的阶段，资产端长期无法重定价，而负债端却因为期限较短而不断重定价，导致负债端的计息负债成本率不断上升，而资产端的生息资产收益率还处于较低的水平，最终导致利差的不断缩窄。
2、贷款结构因素影响了利差的扩大
虽然与竞争对手相比较，目前J银行A分行的生息资产收益率表现较为良好，但是仍然存在较大的上升空间。从具体的业务结构来看，目前J银行A分行在客户贷款方面的收益率远低于其他竞争对手。主要影响J银行A分行生息资产收益率的的因素存在以下几点。
一是个人贷款方面房贷占比过高。2017年J银行A分行个人贷款及垫款金额为
927.94亿元，其中按揭贷款为868.63亿元，占比93%，而信用卡及其他贷款占比仅为1%。而住房按揭贷款由于利率化程度不高，各家行的贷款利率都无法拉开差距，且个人住房贷款期限通常为30年，贷款期限较长，虽然目前房贷利率在不断的提升，但是当前所体现的大量存款贷款收益率大部分为几年前利率下浮时期所发放贷款，所以整体个人贷款收益率较低，因为房贷期限较长且占比过大，因此整体的个人贷款在目前利率上走时期无法重定价，因此无法体现出个人贷款收益率优势，个人贷款还有较大的调整空间。
二是非生息资产占用生息资产额度。逾期贷款为非生息资产，既不产生利率，又会占用分行的贷款额度，导致无法投放新的生息资产，因此影响资产端得利息收入，进而影响A分行净利差水平。
三是对公大客户占比过高。J银行A分行中小企业占比一直处于较低水平。目前，J银行A分行授信总额在3000万元以下的中小企业贷款仅占所有对公贷款余额仅为14%左右，可以说占比非常小。而在大中型企业中，J银行A分行的客户主要为政府、央企、国企和大型民营企业，往往这类企业的议价能力较高，A分行的议价能力较弱，因此该类贷款一般的投放利率会低中小企业贷款的投放利率，导致贷款收益率未能有较高的水平。
3、利差管理的配套政策不到位，影响了利差的扩大
一是目前J银行A分行的绩效考核和全员全产品配套政策配置都以余额为导向，未能够以净收入为导向。在2018年A分行的绩效考核中，剔除风险合规类指标，有关利差管理的考核仅为利润、存贷利差率、低成本负债指标，权重占比仅为20%，其余的指标主要聚焦的为存款增量、重点客户及重点业务的规模发展，多为量的考核而较少关注质的考核。而在目前的绩效考核中，虽然提升了存贷利差指标的考核权重占比，但是降低了利润指标的考核权重，且取消了考核对公及储蓄低成本负债指标，仅保留考核同业活期存款，其实变相的降低了对净利差管控能力的考核，而加重了对业务规模和重点客户的考核力度。而在员工奖励方面，A分行目前在推行的全员全产品指标，对A分行的全体员工进行及时有效的奖励。但是全产品指标中的奖励依据，主要聚焦的仍为产品的规模，如对存贷款规模，客户规模等指标进行奖励，而受系统设计、数据交叉等因素，无法直接考核到客户经理所管户的净收入情况及综合利差情况，因此，缺乏了对员工的利差管理能力及水平进行奖励，存在仅奖规模不奖效益的错误导向。
二是过度关注FTP。目前J银行A分行的利润考核、薪酬分配均以FTP为导向，客户做业务时所对比和计算的也均为与FTP的利差，而过低的关注外部和市场的利率情况及走向。在经营机构中存在一种，我只要不亏计划，就行了的心理。虽然J银行FTP是以市场为导向的，但是毕竟反应机制要远远落后于市场，FTP能够起到一种直观的业务导向，但是毕竟是市场的一种反应，是远远慢于市场的。所以J银行应调整目前的利润及业务导向，要将“唯计划”的导向调整为“唯市场”的导向。
三是队伍建设有待完善。目前A分行的分行班子中，90%的是做营销出身，对资产负债和预财管理的熟悉程度较低。各经营单位的班子一般配有3人，一正两副，其中一位副职是管理内控，负责对接营运、预财和资负，但这类班子通常是营运出生，其他的班子成员基本都是营销出生。而客户经理队伍中，对于利差管理的了解少之又少，过度关注的是规模的增长，而不能做到业务的质效发展。在营销过程中，对于产品利率的协定没有做到精打细算和算综合账，日常缺乏利差管理培训。
四是数据及系统支撑较弱。从问卷调查中可以看出，员工一致认为J银行的市场反应机制较慢，未能准确的预测市场偏好及利率走向，且未能有系统直接进行反应，而是通过较为滞后的FTP价格来进行指引。同时，J银行的系统中净利差的分析仅支持到省分行层面，未能支持到客户和客户经理层面，所以客户经理没有系统能够方便进行客户综合效益及净利差的计算和管理，大多业务都是靠手工台账的计算，也加大了客户经理的业务拓展和效益平衡的难度。
4、产品落后，影响了利差的扩大
一是产品开发目前仍是A分行较为薄弱的环节，且一直走在后端。如手机银行、信用贷、POS机等，都落后于同业，导致别的银行率先抢占市场，而后推出的行只能去抢市场抢客户，打价格战，利润空间十分有限。例如，招商银行推出的“一卡通”是中国的第一个基于客户号管理的借记卡；“一网通”是中国银行业内第一个真正意义上的网上银行；招商银行是中国第一个成功推出国际标准双币信用卡的银行；“金葵花理财”是中国首个面向高端客户的理财产品。这些都为招商银行积累下了庞大的个人客户和零售市场。
二是收入转型落后于其他银行。随着利率市场化进程的不断推进，传统存贷业务受到挤压，手续费佣金及交易型净收入呈现此消彼长的客观趋势。从下表可以看出，在2015年-2017年间，七家行的手续费佣金及交易型净收入都在不断增长。J银行2017年手续费佣金及交易型净收入占比达到了20.69%，虽略高于其他五大行，但是远远低于招商银行和中信银行。而2015年到2016年，J银行的手续费佣金及交易型净收入的占比是远低于除了农业银行的其他六家银行。因此可以看出，在收入转型方面，J银行较为落后。A分行由于位于沿海地区，手续费佣金及交易型净收入占比较J银行集团会有所提高，但是受J银行集团的业务限制，收入转型还是较同地区其他银行更加落后。
3.4本章小结
本章通过对比J银行A分行及其他银行的净利差水平，以J银行、招商银行、农业银行为竞争对手，深入分析了J银行A分行计息负债平均成本率及生息资产平均负债率主要存在的问题，同时通过问卷调查的形式深入对A分行目前的利差管理水平进行了调查及分析。并基于数据分析及调查分析所产生的结果，对A分行目前利差水平较低的情况进行了诊断总结。
通过以上分析，可以得出，目前J银行A分行净利差水平较低的主要原因：
1、计息负债平均成本率偏高。J银行A分行计息负债平均成本率偏高，主要原因是产品结构方面，对公及个人存款的揽储主要是依靠表内理财和结构性存款、定期存款为主，而活期等低成本负债较少，而且存贷款的期限错配较大，在利率上行期存款不断的进行重定价，而资产端无法进行重定价，导致利差缩窄，导致成本率偏高。
2、生息资产平均收益率有待优化。J银行A分行生息资产平均收益率在同业中表现较高，但是相对于表现优异的银行，例如招商银行，仍存在一定的提升空间。主要原因是客户结构方面，对公客户占比较大，以政府和央企为主，议价能力较差；个贷结构方面，收益率较高的消费贷款占比较低，所依托的结算渠道有待提升；资产方，非生息资产占用贷款额度，导致贷款收益受损。
3、配套管理政策有待提升。J银行A分行目前的考核及资源配置的导向都未能以净收入和利差管理为主要的导向，过度关注FTP，不能及时对标市场，导致反应机制的缓慢，人员队伍建设有待完善，缺乏利差管理了解及培训。
4、产品开发相对落后。J银行A分行目前的产品开发属于较为薄弱的环节，产品更新远低于同业。同时收入转型较慢，手续费佣金及交易型净收入占比较低。
