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在践行可持续发展的道路上，太阳能光伏发电在我国的能源战略中占据重要 地位，该类项目已经逐渐成为能源投资者争相参与的热点项目。光伏发电具有可 靠、安全、无污染、资源丰富且无枯竭危险等优点，因此成为了当今世界受关注 程度最高的新兴产业之一。但是，由于光伏发电项目还具备投入资金数量庞大、 涉及面广、建设周期长等特点，导致项目建设和管理者面对的来自多方面的各种 风险因素数量不断增加，这就使得分析太阳能光伏发电项目风险管理很有必要, 且对于实践工作有指导意义。
本次研究在分析该类项目风险管理的时候，以风险导致因素为切入点，以风 险管理的专业理论为基础，结合项目的独特性，将所面临的风险根据来源进行分 类，主要包含了来自政策变化的风险、经济方面的风险、市场风险、来自技术层 面的风险、自然风险及运营过程中的风险，分析后确定了较为合理的风险评估指 标并以此为基础建立了风险评价体系，基于此将分析识别出的光伏发电项目的风 险进行评价。搭建风险评价体系的过程中，为了确保评价结合科学准确，综合应 用了层次分析法、模糊分析法，并对评价过程通过实例做了详细的介绍和阐述。 之后使用TOPSIS法比较了 A光伏发电项目与本地另外5个光伏发电项目的风险 水平，认为A光伏发电项目的总体风险水平居于同类项目中的较低水平。
根据实证分析得出的结论，本文根据光伏发电项目风险的发生概率及造成的 影响，对各项风险因素做了排序，发生概率高且影响大的风险因素要重点优先对 待，以此为基础提出了相应的应对处理措施。为大型光伏发电项目提出的风险管 理所示建议主要包含了损失控制、风险隔离、风险转移等多种具体措施。本次研 究不仅在理论层面对针对光伏发电项目风险管理进行了补充和完善，而且提出的 策略对于该类项目进行风险管理的具体工作有实践指导意义。
关键词：光伏发电；项目风险；风险控制；层次分析法；TOPSIS法
HI
目录
摘要 I
Abstract II
第1章绪论 1
1.1研究背景和意义 1
1.1.1研究背景 1
1.1.2研究意义 3
1.2国内外研究现状 3
1.2.1国外研究总结与评述 3
1.2.2国内研究总结与评述 6
1.3研究内容和研究框架 10
1.3.1研究内容 10
1.3.2研究框架 10
1.3.3研究方法 11
1.4本文的创新点 12
第2章项目风险管理理论基础 13
2.1项目风险相关理论 13
2.1.1项目风险管理的界定 13
2.1.2项目风险的分类 13
2.1.3项目风险的特征 14
2.2项目风险管理的理论 15
2.2.1信息不对称理论 15
2.2.2风险管理理论 15
2.3全面风险管理 17
2.4本章小结 18
第3章A大型光伏发电项目风险识别和评价指标体系构建 19
3.1项目概述 19
3.2光伏发电项目风险识别流程 20
3.3风险指标选取原则 22
3.4光伏发电项目风险因素分析 23
3.5 A大型光伏发电项目风险评价指标的确定 26
3.6项目风险总述 27
IV
3.7本章小结 28
第4章A大型光伏发电项目风险评价 29
4.1项目风险评价的目的和原则 29
4.1.1项目风险评价目的 29
4.1.2项目风险评价原则 29
4.2风险评价方法选择 30
4.3A大型光伏发电项目基于层次分析法和模糊评价法的风险评价 31
4.3.1风险评价指标权重的确定 33
4.3.2指标体系权重总排序 41
4.3.3建立评价标准集 42
4.3.4专家打分 43
4.3.5计算评价结果 44
4.4A大型光伏发电项目基于灰色关联度与TOPSIS法的风险评价 45
4.4.1灰色关联度改进的TOPSIS法风险评价模型 45
4.4.2构造加权标准化矩阵 48
4.4.3计算欧氏距离和灰色关联度 49
4.4.4计算相对贴近度 50
4.5本章小结 51
第5章A大型光伏发电项目风险控制 52
5.1风险管理的总体规划 52
5.1.1风险管理的要求 52
5.1.2风险管理框架搭建 53
5.1.3项目风险管理模式 53
5.2 A大型光伏发电项目风险管理措施 54
5.2.1光伏发电项目损失控制 55
5.2.2光伏发电项目风险隔离 55
5.2.2光伏发电项目风险转移 57
5.3本章小结 58
第6章 硏究成果和结论 59
参考文献
第1章绪论
1.1研究背景和意义
1.1.1研究背景
进入本世纪后，我国的经济发展成就世界瞩目，但是经济发展是以能源消耗 为基础的，在追求可持续发展的今天，这种以能源消耗推动经济增长的模式已经 非常不适应当前的宏观背景了，且能源供不应求的问题日益加剧。传统能源不论 是前期的开釆，还是后期的利用都对生态环境造成严重的影响，因此可再生能源 已经成为当前能源发展的主要方面，甚至在国家的能源战略中占据着重要的位置。 最近几年，随着各领域深化改革的推进，新能源的发展逐渐呈现出逐渐上升的趋 势，我国的相关部门联合出台了多项政策制度来推动新能源的发展与使用，光伏 发电就是其中的一项而且，随着国家生活用电、工业用电量的增加，用电需 求量加大，光伏发电势必在未来的供电结构中处于重要的位置。
煤炭、石油这些传统的能源并不是取之不竭的，现在随着世界各国的经济恢 复，全球的石化能源价格上升趋势己经开始显现，未来上涨幅度肯定会更大。煤 炭石油不论是开采还是利用都会对生态环境造成污染，全球变暖带来的气候异常 己经是非常的明显了，因此可持续发展生态观流行的当下，新型绿色能源受到全 世界的关注和重视。此外，这些传统能源的分布不均衡，如果单纯依靠传统能源 促进经济发展势必会造成发展瓶颈甚至是限制经济发展。现阶段，能源危机己经 不再是某一个或几个国家所面对的问题，而是全球共同面临的人类发展问题。能 源危机的含义是由于能源供应的短期使得其价格增加对经济发展造成很大的影 响。一般情况下是电力资源缺乏、石油资源缺乏或是其他天然资源的缺乏使得经 济发展受限，进而影响社会的正常运转、人类的正常生活。基于消费者的角度， 石油价格的上涨会使得私家车的出行成本增加、公共交通的岀行费用增加，使人 们的生活支出增加。石油不仅是一种能源，也是一种化工原料，其用途非常的多， 现在最主要的一个用途就是基于炼油厂的加工后用于交通运输和保暖需求。北半 球适合人类生存居住的陆地面积非常的广，且北回归线以北的国家在冬季的时候 需要取暖，使得冬季的保暖用油需求量非常的多，因此整体能源消耗多。数据调 查显示，美国的石油消耗量占据全球总消耗的60%以上，因此北美一旦在冬季的 时候气温严寒，受其影响会使得国际石油价格上涨。
就以中国当前的发展阶段而言，必须重视重复使用能源的重要性及作用，国 家的能源战略中，己经将清洁能源作为一个重点，但是不论是相关的专业研究还 是利用都存在一个问题，就是可重复利用能源的有些价值并未被完全的挖掘，目 前，我国的能源使用呈现一个组合使用的状况，就是核能源、石油能源、煤炭能 源、水能、天然气等组合使用，但是针对这些能源如何配合使用价值才能发挥到 最大、对环境的污染最小等是需要深入探讨的⑵。世界各国的能源体系都是整体 性的，基于这一整体不同的能源实现转化，因为能源的最终使用、中间输送、能 源的开发等都有差异性，因此，构建的能源体系必须结合实际进行调整，使得体 系更为合理，用最佳的组合方式使得能源的作用发挥到最大，对生态环境的污染 最小。
因而，光伏能源凭借自身的多项优势被纳入到能源战略的范畴，各国的专家 都开始研究其使用发展，国内的学者也会光伏能源进行的研究探索。光伏能源的 重要性在很早的时候就被揭示，但是由于多个因素影响，其发展受到限制，对其 原因进行整体分析后，普遍有三点，一，大部分的光伏厂商在进行整合，逐渐向 多品硅领域发展中，通过这种方式降低制造成本，当前市场的需求量不是很多， 国内厂商的生产技术与国外相比有一定的差距；二，现代融资结构对于光伏科技 这种新的技术及产业的支持力度并不充分，使得其发展受到限制；三，光伏企业 注重技术的研发及推广使用，对于中间的管理并不是非常的重视，项目管理薄弱， 盈利性低等，这些原因使得光伏产业的发展受到限制。
风险管理是项目管理的一个分支，随着项目的进展，实施有效的措施，降低 风险的发生概率,及时遏制风险，避免其造成更大的损失。项目在进展的过程中， 在不同的阶段有不同的风险因素，因而风险管理的措施就有差异性。现在一个新 的理念就是全寿命管理，也就是在项目的全过程中实施管理，从最初项目的论证 成立到最终项目收尾都实施相应的风险管理措施，不仅能提升管理质量，还能帮 助提升项目的经济成本，对于项目进展中的各项科学决策有重要的影响。光伏电 站的建立作为一个建设工程非常的复杂，考虑的问题非常的多，包含着项目规划、
方案设计、物料釆购、工程建设、电站运营多个环节，任何一个环节管理不科学、 把控不严格，都会给项目带来风险，从而给投资方带来不必要的损失，因此全寿 命周期风险管控日渐成为整个行业亟须解决的问题。
1.1.2研究意义
太阳能凭借其清洁环保无污染的优势逐渐成为能源界的新宠，当前经济和环 境形势下，发展低碳、绿色经济要求我国改善能源消费结构，需要大力开发太阳 能这一朝阳产业。由于国家政策的大力扶持，光伏发电产业迅猛发展，随之而来 的风险问题需要引起我们足够的重视。目前，光伏发电项目刚刚兴起，由于其存 在很多不确定性，所以在发展过程中存在很多风险。在风险研究领域，光伏发电 方面的风险管理理论研究较少，目前还没有实现对光伏发电项目整体风险水平的 有效评估。本文通过全面分析住宅楼宇光伏发电项目的典型特征，构建科学、合 理、全面、完整的的风险评价指标体系，在此基础上评估项目的风险等级，以期 为项目的投资决策和政府制定相关政策提供一定的参考。
构建科学合理的光伏发电项目风险评价指标体系，有利于揭示项目面临的主 要问题，进而分析出项目当前阶段的主要风险,为项目的投资决策提供有力支撑; 同时有利于政府及时了解光伏发电面临的困境，制定对应的扶持对策，推动我国 太阳能光伏这一新兴产业的快速健康发展。
1.2国内外研究现状
1.2.1国外研究总结与评述
(1)项目风险管理发展的历程
人类社会的进化在某种程度是被风险推动进行的，风险发生后带来的威胁影 响使得人们对风险有恐惧感，这是人类识别风险的基础，继而思考如何应对风险, 在不断的发展中形成了风险管理。社会发展进入近代之后，工业发展、科技进步， 在其带动下管理学获得了快速的发展，在管理实践中，风险管理逐渐被认识并形 成一个系统的科学体系。项目管理学是以项目管理的实践工作为基础的，融合了 多个学科的知识，现在，在经济发展中发挥着重要作用。
世界上第一个科学描述风险的是数学家贝努先生，随后英国的保险公司在保 费定价上采取抽样统计的方式规避风险。但是这是的风险管理还不具备理论化， 应用范围很小，风险管理的巨大进步开始于一战之后。随着世界经济的不断进度， 企业发展的风险控制逐渐重要起来，随后各个学者对风险控制进行了深入的研究, 风险控制理论在这一时期得到了巨大的进步。到上世纪60年代，以风险管理为 中心的相关研究开始转变，研究工作的系统性、专业性显著提升，企业实践风险 管理的相关理论并取得了较好的成果，对风险管理的认识逐渐向全面化发展，并 逐渐发展成为管理学的一个重要分支，并逐渐在大学开始相关专业和课程，而且 这种趋势逐渐向全球蔓延。随后，风险管理开始在多个领域被实践应用，政府部 门的管理、行业企业的管理等都在实践。1992年，美国的一个财务监管机构制 定了企业进行全面性风险管理的框架，后来对其进行修正完善，形成《企业风险 管理一整合框架》并于2004年发布，受到美国证券交易委员会的认可，被多个 企业认可并实践。美国会计学会在1992年针对企业项目风险管理，专门成立了 “反对财务欺诈”委员会，基于项目管理和项目风险管理的相关要求，制定了《项 目风险管理一整体框架》，简称为COSO报告，这为分析和研究企业项目风险管 理提供了基本的框架。COSO委员会所发布的“企业风险管理一总体框架”中将 企业风险管理和项目风险管理结合在一起。其所讲的风险管理是一个全面风险管 理的过程，其贯穿于企业发展的各个阶段和各个环节中，通过全员的参与来实现 企业风险管理的目标，将风险控制在接受的范围之内。该框架的发布在很大程度 上代表着企业项目风险管理制度的转型。
在学术界，国外学者对风险管理的技术研究通过使用不同的方法进行风险识 别、控制和决策方法的应用，使得风险管理的相关研究从以往的单纯定性分析转 变为使用数字模型进行定量计算的分析，提高了风险识别的准确精准度。代表性 的有，Ling 和 Toakley (1991 )> Raftery (1994)、Madeod 和 Akintoyet (1997) 等学者相继汇总归纳了适合应用于工程项目管理的相关技术方法，包括敏感分析 法、基于概率计算的分析方法等，使得在研究中能对风险的发生可能性、产生的 影响及风险的发生范围等进行定量计算1310 Tahetal (2000)、Lameta. (2001)在 自己的研究中提岀，推理决策分析法、模糊逻辑分析法非常的适合用来分析大型 复杂项目的风险问题，对于风险管理决策有重要的支持作用；Tixier (2002)则 是指出，风险识别过程中，树状图分析法、头脑风暴法和影响图分析法各有其优 势囹。
在国外的相关文献中，进行整理后可以发现，针对风险评价方法的研究有三 个方向：1.用于财务风险分析的方法，以Pearsonetal (2001 )、Davis (2002)等 学者为代表，研究的过程中以投资为切入点，使用传统的风险评价方法分析投资 过程中的风险;2.相关性分析法，以代表学者MustafaC 1991 Akomode etal( 1999) 等学者为代表，在研究中基于模糊分析法、层次分析法(AHP)、蒙特卡洛模拟 法等模型对风险因素与项目的相关性进行分析，进而对其重要程度作排序；3. 综合性分析法，以Titarenko (1997)、Browning et al (2002)等学者为代表，基 于综合评价模型对项目的风险进行全面性的评价〔5】。
(2)关于光伏发电项目风险管理的研究
国外学者很早就开始了对太阳能光伏产业发展的研究，他们普遍认为光伏发 电项目是一个拥有巨大潜力的新能源产业。学者C.B.Honsberg.和S.R.Wenham (1791 )在研究中指出，在未来光伏发电产业的发展势必会获得快速的发展，对 于人类社会有极大的帮助，政府要在政策、资金等方面予以支持，为其发展营造 良好的环境和条件回。Michael.Rogol, (2001)是第一个整体分析光伏发电项目 的学者，在其研究著述《太阳能行业展望报告》中，明确的提出，太阳能光伏股 票市场的潜力非常大，但是收益的波动性也比较大卩］,
同时，对于在光伏发电产业发展中，政府应起到的作用大量文献给出了自己 的建议。Lawrence (2010)基于市场调研分析了太阳能光伏产业的发展现状及趋 势，指出现阶段太阳能光伏发展的一个方向是坚持技术创新提升，降低光伏设备 的生产制造成本，以此推动该类产品的使用及市场流通速度，进而推动整个产业 发展恪］。Jeroen C.J.M.vanden.和 Stijn T.Avamien Heuvel (2008)在研究中提出自 己的观点，天阳能是无污染的清洁型能源，与现阶段的能源利用理念高度符合， 国家政府要重视并支持其发展，为专业人才的培养和技术革新创造良好的条件 図。Cross.R.和Candelise.C(2010)的研究重点是对影响光伏市场发展的相关政 策进行了分析，进而提出政策支持的具体内容。学者Dusoncher Luigi.和Telaretti Enrico (2010)的研究是以全球各国对光伏产业发展的政策支持为基础展开的，
最终得出研究结论,基于某些条件，政策应为国家实际情况的差异有不同的效果， 因此各国要制定与本国实际相适应的光伏产业发展政策。
不同的学者也选取了不同的方法和指标对光伏发电项目风险的管理进行了 研究。Li-Yin Shen (2006)U为光伏项目风险管理是该来企业必须要重视的一项基 础性的管理工作，企业的管理层必须以风险管理为基础和起点，实施全过程的风 险管理措施，将风险管理理念融入到项目管理的日常工作中，要全方位的考虑风 险因素，从制度、环境等方面入手来提升项目风险管理的效果及风险管理的成效 [10]o Sadoullah Ebrahimnejad (2009)从生命周期的角度出发，提出光伏发电项目 风险管理的概念，并且认为从项目风险管理的角度进行风险管理的是一种“全过 程”风险管理，将企业风险管理贯穿到各种业务和经营活动中卩七
1.2.2国内研究总结与评述
从上世纪80年代开始，随着我国企业在发展的过程中，对项目风险管理的 认识在不断的加深，国内的学者也逐渐认识到其重要性并深入探究分析，得出了 不少研究成果。虽然我国学术界对项目风险管理的研究取得了一定的成果。但是 我国学术界侧重于对西方学术界在这方面的理论成果进行理论分析或是基于国 内的实践做实证分析，并没有形成一个完备的、与国内的企业项目管理相适应的 理论体系。
(1)项目风险管理在我国的发展研究
我国比较晚才开始的风险评价研究。上世纪80年代开始我国才逐渐引入了 风险管理的概念。此后随着改革开放的不断推进，我国学术界逐渐开始引入西方 发达国家风险管理的概念以及风险管理的相关理论，并且在风险管理的研究和运 用中得到了进一步的发展。进入到90年代之后，我国学术界进一步加强了对风 险管理的理论研究和实践应用，因而在这方面的研究取得了较为显著的成果，相 关的深入性研究截止现在仍然未停止，产生了很多影响深远的著述；在上世纪九 十年代初期至中期，在多个领域产生了很多研究成果。到了新世纪，风险管理已 经成为我国学术界最为主要的研究内容之一，成为我国项目建设中不可或缺的组成部分。
张建新(2013)等人在研究中指出，企业项目内部控制和风险管理相互影相
互制约，企业在项目风险管理活动中必须要将企业风险管理结合在一起，发挥项 目风险管理在降低风险和消除风险方面的作用和功能卩2】。
(2)项目风险识别和评价的研究
国内学术界研究风险技术的时候，主要是研究风险的评价方法，在实际研究 中，基于不同的主题、领域使用不同的评价方法，风险评价的研究领域主要集中 在财务、投资、工程项目等领域，使用较多的评价方法有层次分析法、神经网络 分析法、模糊评价法等。
汪忠等(2005)的研究中主要汇总了国外风险管理的相关成果，基于三个不 同的角度纵向、横向、垂向进行综合性分析，同时对适用于项目风险管理的相关 评价工具及适用于金融风险管理的相关评价工具进行具体的阐述卩习。
孙建华(2009)的研究中，基于三个不同的角度对多种常用的风险评价方法 进行阐述，主要包括其自身的原理、使用流程、优点与缺陷等，最后提出进行风 险评价的时候，客观风险因素与主观风险因素要综合考虑【⑷。
李香花，王孟钧(2011)在研究中基于多维线性规划模型和模糊决策理论, 同时使用改进后的Borda分值法构架了一个适用于BOT项目的风险分析模型， 使得在该类项目中能进行风险的分级管理习。
国内外学术界的项目风险管理的研究成果为企业进行项目风险管理提供了 借鉴，学术界在研究中所形成的项目风险管理框架、内部管理体系、项目风险管 理要素等多个优秀成果，指导和推动着项目风险管理的发展。
李尚宇(2017)在自己的研究中明确的表示，公共部门和私营部门要承担的 风险怎样进行量化是项目能否成功的一个关键性应因素。指出，风险分配的过程 中，基于获得的利益多少进行风险分配较为合理，能帮助项目顺利开展卩6】。郝 权军(2017)的研究主要侧重于对外部环境的相关因素进行分析，使用贝叶斯网 络分析法得到研究结论I"】。
云祺峰(2017)的研究以模糊总和评估方法为基础分析了项目建设及发展中 遇到的各类决策问题，以实际情况为基础构建了风险评价体系并进行实证检验 [18]
O
(3)关于光伏发电项目风险管理的研究
学术界，关于项目风险管理的理论得到了较为快速的发展，在实际生活中， 新能源逐渐被大众认识并在多个领域使用，特别是近期，新能源发电项目的发展 极为火热，装机容量在不断增加，该项目的发展使得学者关注到其风险管理，并 进行了相应的研究。
吴耿榕等(2012)基于问卷调查整理后得到了对国内光伏发电项目有中啊哟 影响的20个风险因素，并进行了分类，继而深入探究后提出了相应的应对策略 [19]
王守清等(2016)整理国内历史上失败的光伏发电项目的相关资料，以此为 基础进行分析，总结导致项目失败的原因[2%唐金平等(2016)在研究项目风险管理的过程中，基于项目合作的公共部门、 私营部门，将各自的相关成本、项目收益假设为现行函数进而展开风险分析，构 建了基于两个不同主体的偏好函数，基于博弈分析发现可以实现纳什均衡的结果 [21]
O
魏阳、李凌云等(2012)研究中针对聚光型太阳能光热发电项目建立了相应 的风险评价指标体系，结合实证案例进行验证分析，结合得到的评价结果提出了 相应的风险管理策略〔22)。
大量学者在政府扶持应该在光伏产业发展中起到的作用进行了研究。针对光 伏发电项目的风险管理，以往的研究重点主要是政策风险分析、产业链风险分析、 相关的技术风险分析等。具体来讲就是在分析光伏发电项目的风险时，大部分学 者主要针对的不同国别的光伏发电政策上，他们认为政策风险是光伏发电项目的 主要风险，因而选择以财政补贴、税赋减免、出口返税等支持政策为主要方向进 行分析，最后得出政府政策主导着光伏发电产业的发展并引导社会资源向这一领 域流动。其次是产业链风险，部分学者从光伏发电行业的整个产业链出发，分析 论证了相关的风险，并提出了改进建议。最后是技术风险，光伏发电涉及到众多 高精尖技术，因此技术风险交稿，在很长一段时间内是主要风险，因此诸多学者 在这边面进行了深入的研究。
王浩军和李晨(2012)的研究著述中明确的指岀，政策扶持要通过两种途径 实现，一是改革当前的财税制度，二是强化对光伏产业财政补贴的力度〔23】。
马殿池(2014)在分析我国光伏产业发展实际的基础上，分析了在县域城乡 经济环境中如何发展小型分布式光伏发电系统，详细的阐述了发展这一电力系统 的优势及阻碍，为光伏发电的落地实践提供了理论指导〔24】。
徐学雷(2014)在研究中充分的考虑了国家出台的具体支持政策及现用的技 术，针对住宅楼设计了相应的光伏发电系统应用方案〔25】。
涂又文(2017)等首先剖析了太阳能光伏系统在应用中存在的安全问题，指 岀大规模实施太阳能并网发电项目须应与远程数据进行关联并予以监控，提出建 议开发可供太阳能并网发电适用的各类测控系统软件【26］。
韩毅鹏(2015)等学者探究了当前光伏发电项目实施风险管理的相关具体问 题，并提出了新的“最大功率”的算法，提高了计算的精确性【27】。
姚雪容(2014)以产业投资风险理论与决策理论为指导，对国际上应用于光 伏发电产业的相关政策进行分析，结合国内该产业的发展实际，，提出了规避风 险的有关策略〔28］。
吴勇(2012)的研究中，基于对太阳能光伏发电应用方式的总结、发展趋势 的预测，设计了新能源的使用模式，以期能推动我国的能源结构更加多元化，同 时还对网络智能管理平台在该领域的使用提出了相应的建议129］。
张宁(2013)对以往的研究成果进行综合性的分析，进而指出在光伏发电的相 关研究中，侧重于风险的分析与评价，计算得出我国发展太阳能光伏发电产业的 风险等级［3°］。
刘福辉(2016)在自己的研究中构建了新的具备系统性、科学性的风险评价指 标体系，结合多种分析方法对太阳能并网发电系统进行论证分析，进而提出建议: 光伏并网发电产业的优势主要是开发的强度大，无污染，后续发展中要注重降低 发电成本，提高并网运行的稳定性PL
但是随着光伏发电行业日趋成熟，技术水平不断提高，风险在不断的发生改 变。对一个光伏发电项目而言，政策属于外生变量，项目企业难以控制，而且在 我国，光伏发电的政策比较稳定，中短期内不会发生较大的变化，因此政策风险 比较容易防范。而产业链风险随着行业的完善，风险将逐渐降低。而随着技术水 平的提高，技术风险逐渐弱化。因此光伏发电行业的风险在逐渐发生变化，以往 的主要风险可能成为次要风险，以往次要风险可能成为主要风险。如此，从全周 期内分析研究光伏发电的项目风险就十分必要了。为此，本文在前人研究的基础 上，将采取案例分析的方式对光伏发电项目的风险进行全面的分析。
1.3研究内容和研究框架
1.3.1研究内容
本文在大型光伏发电项目风险管理改进问题的研究中，从项目全寿命周期的 角度对大型光伏发电项目风险控制问题进行了研究。首先，介绍了本次研究涉及 的相关理论知识。详细内容是对项目风险管理的概念及相关的理论进行了分析， 通过概念和理论的分析为本文进行基于全寿命周期的项目风险管理搭建了本次 的研究框架。之后，利用风险识别并的方法，从全寿命周期的各个阶段出发，对 大型光伏发电项目风险进行了识别。继而，综合使用层次分析法和专家打分对识 别出的各项风险因素进行评价。并用TOPSIS法比较了 A项目与其他四个光伏发 电项目的风险水平。最后，以前文的分析为基础提出了大型光伏发电项目风险控 制的对策和建议。
1.3.2研究框架
本论文对基于全寿命周期的A大型光伏发电项目的风险管理实际工作进行 研究，以项目风险管理相关理论为重心综合应用了多个相关领域的专业理论，同 时结合项目实际，使用多种分析方法和工具对现阶段该类项目进行风险管理的实 施存在的问题进行分析并深入性的探究了导致原因，整个研究中基于实际项目以 风险识别、风险评价、风险应对为三个主要点展开分析论述，旨在得到科学可行、 切合实际的风险应对策略对实际工作进行指导。为了清晰明了的展示本次研究的 主要内容，制定的研究框架图，详见下图1-1。
图1-1研究框架
1.3.3研究方法
本文在研究中结合采用文献研究分析法、案例分析法对大型光伏发电项目在 进行风险管理实际工作的时候存在的问题及不足进行探究，为了确保分析的得出 的结论科学合理，本次研究采用了多种研究方法，具体是：
(1)文献研究分析法
本次研究的进展过程中，首先是夯实理论基础，笔者搜集了国内外的相关研 究成果进行汇总，具体来讲主要对风险管理以及对光伏发电项目的风险管理研究 文献进行了归纳总结，通过总结分析得出了目前关于该主题的研究所存在的缺陷, 以此为基础确定了本次研究的方向及主要探讨的内容。这些研究文献对于分析项 目风险管理问题的分析给与了一定的借鉴。
（2） 案例分析法
主要以大型光伏发电项目为研究对象，从风险识别、风险评价和风险应对方 面对案例进行了分析和研究。通过案例分析法能够更为准确的理解项目风险管理 的本质。
（3） 层次分析法
本项研究中，是以大型光伏发电项目为基础展开的具体性项目风险管理研究, 因而风险评价是重中之重，为了确保研究全过程紧紧围绕这一中心开展，进而提 出科学合理的有实践意义的策略，研究中综合应用了多种分析方法，并构建了科 学的风险评价模型，为大型光伏发电项目风险控制和风险管理提供了依据。
（4） 灰色关联度与topsis法
研究中结合光伏发电项目普遍呈现出的典型特征搭建了具备全面性、合理 性特征的风险评价指标体系，同时采用多种科学的分析方法对光伏项目的风险进 行评价。
1.4本文的创新点
（1） 笔者在搜集了国内外相关的研究成果，整理后发现关于项目风险管理 的研究成果丰硕，但是具体以大型光伏发电项目为对象的研究资料甚少，原因可 能是大型光伏发电项目是近几年才发展的，人们的关注度并不高。故而，本次研 究中基于专业理论分析展开了实地调查，对A大型光伏发电项目的风险进行了 较为全面的识别评价，在研究对象上有一定的细化创新。
（2） 本项研究在使用定性分析法的同时，使用定量分析法，在之前相关方 面的研究上往往只使用层次分析法和模糊评价方法，本文在此基础上引入了 TOPSIS模型，从而使定量模型更加多元化，也增加了实证研究的说服力，在使 用的模型方面有所创新。
第2章项目风险管理理论基础
本章介绍了课题相关的各种理论，包括风险识别理论和风险管理理论，从而 为之后的案例研究和实证分析提供依据。
2.1项目风险相关理论
2.1.1项目风险管理的界定
项目风险存在于项目的每一个阶段。在不同的历史时期，项目管理的对象和 手段都有很大的不同之处。从理论上来讲，在上个世纪八十年代，国防项目和工 程项目都引进了项目管理理念用来控制项目的进度。随着项目管理机制和方法的 不断完善，各个行业也都先后应用了相关的项目管理方法来提高项目质量和项目 效益等。在经济科技飞速发展的今天，市场环境越来越复杂，项目风险涉及到了 项目的各个方面，项目管理的难度也越来越大。
到目前为止，学术界就项目的概念还没有一个统--的观点。项目风险管理协 会(PMI)指出项目是一种临时性的，为了达到特定标准的工作Ml。
风险具有很大的不确定性。很多的专家学者认为项目中的风险可能为企业造 成一定程度的损失［3】】。项目管理的一个很重要的环节就是对项目中可能存在的 风险给予最全面的管理和控制，避免可能存在的风险为项目或者企业造成巨大的 损失，也是为了保障项目正常实施的一个重要措施。项目风险存在于项目各个阶 段的各个方面，其来源的不确定性对整个项目来说可能具有好的影响也可能具有 不好的影响。造成项目风险的原因有很多，例如项目要在指定的期限内完成，但 是由于人力、物料、资金等方面资源配置不足，就会形成风险；或者是项目中配 备的人力、物料等资源过多，也会引起其他很多的问题，不利于项目的顺利进行。
2.1.2项目风险的分类
项目风险是项目管理中最为主要的对象之一，是由多种因素共同作用而诱发 的结果。每一种风险对项目造成的影响都存在很多的不同之处。因此，对项目风 险进行分类管理是非常有效的一种风险管理措施。根据不同的分类标准对项目风 险进行分类，其具体情况如下［33］|34］：
(1)根据项目风险的后果进行分类
根据项目风险的后果进行分类可以将项目风险分为纯粹风险和投机风险两种。纯粹风险强调的是项目风险不会对整个项目的最终收益情况造成影响，但是 会影响到项目的质量。也就是说可以通过风险造成的结果进行分类，如果对项目 没有造成任何损失，但是影响到了项目质量的风险就属于纯粹风险。为了确保项 目的质量能达到一定的标准就必须对纯粹风险进行全面的管理进而控制。
投机风险可能对项目产生好的影响和不好的影响。投资过程中，预期收益越 大，存在的风险越高，可能造成的损失也越大，风险与收益呈现着一种比较明显 的正相关性。投机风险的结果有三种情况，分别是损失、收益、无影响。就赌博 而言，赌博的利益诱惑比较大，但是人们为了得到潜在的巨大收益还是愿意承担 相应的风险去赌博。
（2） 根据是否可以进行风险管理进行分类：
有的项目风险可以进行管理，有的项目风险不能进行风险管理。因此根据风 险是否可以进行管理可以将其风险分为可管理风险和不可管理风险。可管理风险 指的是风险管理人员可以采用适当的方法对项目中的必要环节进行管理，就可以 减小此类风险的发生概率或者是减小风险的影响程度。不可管理风险指的是一些 人力不可控的风险如自然灾害等。不可管理风险可以通过先进的科学信息技术和 风险管理技能来进行防范。随着科学技术和风险管理水平的不断改善，很多原本 不可管理的风险会逐渐成为可管理的项目风险。
（3） 根据风险的来源进行分类
风险具有客观性，风险产生的原因有很多种。根据风险的起因对风险进行分 类可以将风险分为自然风险和人为风险。自然风险指的是项目的实施过程中由于 自然因素如地震、洪水等自然灾害造成的风险。绝大多数自然风险都是不可控风 险，管理起来比较困难，对项目造成的损失一般都是比较巨大的。人为风险指的 是项目的实施过程中由于人为的因素如操作失误等原因造成的风险。人为风险一 般是可以管理的，项目风险管理人员通过科学合理的方法是可以对这类风险进行 识别、评价、制定相应的应对措施，尽可能的减小风险损失，消除风险。
2.1.3项目风险的特征
（1）客观性
项目风险与其他风险的最大的相似指出在于都具有客观性。在项目的实施过 程中由于各种因素的存在必然会存在各种各样的风险，项目管理人员只能通过釆 取相关的方来预防风险或者减小风险损失而无法完全消除风险冋。
（2） 决策相关性
项目风险主要是由于信息不对称等因素造成决策不恰当而引起的。企业的决 策需要参考各个方面的信息。参考的信息不全面自然就会影响到决策的综合效果。
（3） 不确定性
市场环境始终处于一个动态的变化过程中，再加上企业内部的相关因素的影 响，因此，企业经营发展过程中面临着很多不确定的因素，这些无法确定的因素 都可能使得项目中出现很多的风险㈣。
（4） 收益与损失共存性
一般情况下，项目风险和收益之间成正相关性，具体来说就是项目收益越大， 存在的风险也越大。项目的风险越小，对应的项目收益越小所。
2.2项目风险管理的理论
2.2.1信息不对称理论
信息不对称理论最早是由约瑟夫•斯蒂格利茨等经济学家提出来的。信息不 对称理论中指岀在市场交易的过程中交易双方由于各自掌握的信息量存在差异 就会出现信息不对称的现象。掌握信息较多的一方，在交易中就会出于优势地位， 更容易获得较多的利益。掌握信息较少的一方，在交易中就会出于劣势地位，对 交易缺乏自信。因此，信息不对称的存在使得交易不再具有公平性，甚至影响市 场机制的正常运行㈣。在项目的实施过程中，信息不对称会使得项目中面临很多 无法准确识别的风险，从而影响风险管理效率。因此，企业要想有效的管理控制 好项目风险，就应当全面收集各种信息，改变信息不对称的情况，以便于做出有 利于项目建设的风险决策㈣。
2.2.2风险管理理论
项目风险管理指的是为了实现企业的发展战略冃标，对项目中的各个阶段的 各个方面进行全面的管理，尽可能的避免风险事件为企业造成巨大的损失。在企 业中建设完善的风险管理机制和形成良好的项目风险管理文化，非常有利于增加全体员工的项目风险管理意识和增强项目风险管理力度，提高项目风险管理效率, 增加项目的经济收益。
专家学者们对项目风险管理的相关情况做了深入的分析。从理论上来说，风 险指的是危险、损失等不良事件发生的可能性和不确定性。风险中涉及到风险因 素、风险事件、风险损失三个方面。风险损失又分为直接损失和间接损失两种。 直接损失指的是风险事故引起的财产和人员方面的损失；间接损失指的是除财产 和人员方面以外的其他方面的损失。根据项目风险的来源也可以将风险分为外部 风险和内部风险两种形式㈣。
项目中的各种风险是具有一定规律的，绝大多数风险是可以进行有效管理的。 现阶段，企业管理中比较重要的一项内容就是项目风险管理。在进行风险管理时 首先需要收集大量的与风险有关的重要信息；其次，可以结合先进的风险识别工 具进行风险识别和评价，最后根据不同的风险制定相应的风险应对策略。每一种 风险都可能引发其他很多种问题，进而造成严重的损失。项目风险管理(Risk Management)指的是风险管理人员利用相关的风险管理措施来预防风险事件发生 或者是减小风险损失，从而使得项目的最终效益最大化。企业内部的风险管理人 员可以采用科学的分析方法来对项目中的风险进行准确的识别，评价，确定风险 的种类和风险可能造成的后果，然后制定有效的应对方案，尽可能的预防风险事 件发生，最大限度的减小风险损失，确保项目的顺利进行。
在2002年，美国实行的萨班斯法案中就强调在企业风险管理和项目风险管 理中都要按照COSO框架，从企业、风险管理流程、信息体系三个层面同时进 行风险管理，不断完善企业中的项目风险管理机制旳。
萨班斯法案对于企业发展来说属于最基本的规章制度。就我国当前的众多企 业而言，几乎大部分都不能达到这个萨班斯法案中的指定的要求。自2006年以 来，我国先后制定了很多的法律法规，如《中央企业全面风险管理指引》、《企 业项目风险管理基本规范》等，来规范企业的经营发展。这些法律法规强调，企 业应当达到一定的标准才能进入合法经营的行列，方可参与市场活动。企业要想 获得较好的经济效益，就必须采取有效的方法来管理控制日常经营发展中的各种 风险，预防风险事件发生，或者是减小风险损失程度，不断的提高企业的风险管 理水平，增强企业的经营管理能力和盈利能力，促进企业向着更好的方向发展。
2.3全面风险管理
美国会计学会在1992年针对企业项目风险管理，专门成立了 “反对财务欺 诈”委员会，并且针对项目和企业两个层次中的风险管理的要求，制定了《项目 风险管理一整体框架》，简称为COS0报告，这为分析和研究企业项目风险管理 提供了基本的框架【"° 2008年我国财政部联合其他部门共同发布了我国企业在 项目风险管理中所需要遵循的原则和规范，具体来讲将项目风险管理划分为风险 评估、控制活动、内部环境、内部监督和信息沟通五个方面，在一定程度上标志 着我国项目风险管理框架的建立【42] [43]。
COSO委员会所发布的“企业风险管理一总体框架”中将企业风险管理和项 目风险管理结合在一起ML其所讲的风险管理是一个全面风险管理的过程，其 贯穿于企业发展的方方面面，需要企业中所有工作者的参与，将风险控制在接受 的范围之内。该框架的发布在很大程度上代表着企业项目风险管理制度的转型 [45]
0
全面风险管理强调“整合”，从广义的角度指出企业应当在日常的经营发展中 进行风险管理，要求企业各部门及所有员工都需要参与到风险管理中。全面风险 管理理论为风险管理提供了新的思路。从企业经营和管理的角度来讲将风险管理 划分为以下几个不同的要素。分别为以下六个方面146】：
（1） 内部环境。企业管理层需要根据企业发展的目标确定风险管理的目标 以及风险的承受能力，人是企业管理的核心，作为企业主体的人必须要全面认知 风险管理，并且确定人与风险管理目标之间的关联性，为企业风险管理创造良好 的环境〔47】。
（2） 事项识别。企业必须要从不同的角度和层面来分析各种因素，分析对 企业发展产生消极影响的因素，确定风险因素和风险事项，在管理的过程中针对 这些确定的风险事项进行重点管理和控制148】。
（3） 风险评估。在进行风险管理时首先应当综合各种信息对风险种类进行 准确的识别，然后利用相关指标评估体系对该风险种类的进行评估，确定该风险 的发生几率和可能造成的具体风险损失情况。
（4） 风险应对。结合企业风险识别和评价的具体结果，积极调动和整合企 业资源制定风险应对的策略和方法，通过风险应对将风险控制在管理层可接收的 范围之内［49】。
(5)信息与沟通。企业各部门以及各个主体就风险控制的目标以及控制活 动及时进行沟通，通过信息共享来达到风险控制的目标。
(6)监控。企业风险管理是系统性和动态化的过程，因此这就要求在风险 控制活动中必须要对风险控制活动进行不断的监督，并且及时发现问题和不足， 对风险管理控制活动进行不断的改进，不断提升风险控制的效果【5。］。
2.4本章小结
在本章中笔者首先介绍了项目风险管理的概念及其价值，然后分析了项目风 险分类的不同方法和特征。继而在项目风险管理理论中，介绍了信息不对称理论 和风险管理理论。最后说明了全面风险管理的定义和要素，为本文后面部分的住 宅楼宇光伏发电项目风险等级的评价模型打下理论基础。
第3章A大型光伏发电项目风险识别和评价指标体
系构建
风险识别是风险管理的基础，因此在大型光伏发电项目风险管理中首先需要 针对该项目进行风险识别，将识别出来的风险进行归纳，为项目风险评估和项目 风险管理提供基础。本文在A大型光伏发电项目风险识别中主要采用了德尔菲 法对该项目风险进行识别。
3.1项目概述
A大型光伏发电项目投资4000多万元，2017年12月项目完工，2018年4 月20日验收合格，正式并网发电。该大型光伏发电系统安装在厂房及办公楼屋 顶，釆用固定支架安装方式，由8400张285W/块单晶硅组件，42台60KW的低 压并网逆变器、12台4进1出汇流箱、3台防孤岛功能的并网柜及3台250的 SVG动态无功补偿柜组成。电站通过3回0.38kV接入原有低压配电室母线，建 设期4个月，生产运行期为25年。平均每年发电量236.456万KWh。可以节约 燃煤827.6吨/年,减少CO2排量2151.76吨/年,SO2排量7.1吨/年,N、O化物 排量6.1吨/年。该项目建设阶段主要包括立项、开工准备阶段、建设阶段以及管 理运营阶段。
项目重点依托的是己有建筑，主要复合依托建筑结构承载力能不能满足这一 项工程的实际要求，同时能不能满足消防、环保等方面的要求。在全国范围内， 类似项目己经实施过多次，拥有的相关经验非常丰富，同时厂房结构载荷余量同 时由屋面和电站设计单位联合验算，通过这样的方式可以大幅度的降低工程实施 风险。以消防为例进行说明，对于光伏电站管理工作来说消防是一项非常关键的 工作，一方面需要对项目自身的安全给予足够的重视；同时还需要考虑项目周围 环境的影响。在针对整体进行设计的过程中，根据危险品的火灾危险程度分区分 类进行隔离，确保整个运行过程足够安全。工程消防总体设计使用的是综合消防 技术措施，从防火、排烟等多个角度入手，尽可能的减少出现火灾的可能性，如 果遇到了火灾，也必须确保能够在短时间内扑灭，尽量降低火灾可能带来的损失, 同时确保在遇到火灾时可以安全的对人群进行疏散。根据生产的重要程度以及火 灾的危害程度配置相应的消防器材，根据相关的规定，本项目配备了室外地下式
消火栓、消防砂箱、手提式灭火器。同时，使用的各类材料也能够满足防火的要 求。
A大型光伏发电项目在建设和实施中针对风险管理的要求成立了专门的风 险管理机构，同时制订了针对性的风险管理制度和风险管理流程。目前A大型 光伏发电项目的建设和实施中缺乏专业的风险管理人员，大部分风险管理人员都 是兼职人员，因此在风险管理方面必须要进一步加强和强化人才的管理。目前在 该项目风险管理方面没有严格按照风险管理的理论和方法进行，导致在风险管理 中还较为粗矿，无法达到风险管理的目标和要求。
整个项目风险的管理是一个系统性工程，项目风险管理中面临着复杂的环境 和因素。近年来光伏发电项目建设风险管理己经形成了基本的体系，同时我国光 伏发电项目建设和实施的风险管理意识也得到了有效的提升，从A大型光伏发 电项目建设风险管理的实际情况来看，目前还存在一定的问题和不足，具体表现 在以下方面：
（1） 管理组织架构缺乏创新。项目承建公司所构建的组织框架与光伏项目 的实际情况存在的偏差，在项目建设中由于各职能部门之间缺乏有效的沟通，同 时项目小组与各部门之间的权责不明确，对整个项目的建设产生了很大的负面影 响。
（2） 风险管理体系不完善。项目风险管理是A大型光伏发电项目管理的重 要内容和重要组成部分，从目前公司所建立的项目风险管理体系来看，其风险管 理体系中项目建设、项目成本管理、项目进度管理等还需要进一步优化和完善。 在项目风险识别、评价和应对方面的措施和方法较为单一，导致风险管理水平不 足。
（3） 管理团队水平较弱。目前公司在风险管理方面将重点内容放在施工建 设方面，从整个项目团对来讲，缺乏项目管理意识和风险管理能力，同时由于人 才流失较为严重，导致整个团队风险管理水平不足，无法有效实现对项目风险管 理的目标。
3.2光伏发电项目风险识别流程
在风险识别的过程中必须要结合项目的实际情况对风险进行全面的分析和 识别，在识别风险的过程中需要采用科学合理的方法确定风险事件的来源以及征20 兆。由于项目具有动态性，因此在项目建设的过程中会随着内外部环境的不断变 化而导致项目风险出现变化，出现大量的新风险。在A大型光伏发电项目风险 识别中，主要的依据有：
一是根据项目目标的规划进行风险识别，例如可以根据项目规划的总体目标、 项目监督计划、项目质量计划、项目成本控制计划以及项目采购管理计划等进行 A大型光伏发电项目风险的识别。
二是根据所制定的项目风险管理计划进行风险识别，例如根据所确定的项目 风险范围等来实现对A大型光伏发电项目风险的识别。
三是结合各种类似的历史资料进行项目风险识别，主要包括公司的相关资料 和行业内的相关资料进行风险识别。
四是以项目内外部制约因素的情况对A大型光伏发电项目的风险进行识别。
在A大型光伏发电项目建设和发展的过程中，项目必然会受到内外部各方 面因素的影响而出现变动，要求在项目风险管理的过程中必须要采用动态化的视 角对项目风险进行识别。因此是识别风险的过程中要做到以下几点：
（1） 明确项目风险识别目标和识别团队
在项目风险识别中需要针对大型光伏发电项目风险识别的要求组建项目风 险识别团队，主要包括公司管理部、生产部、技术部、安全监察部等不同部门中 的专家和重要员工组成风险识别团队。
（2） 收集资料。需要收集的资料主要包括三个方面：首先，需要收集与大 型光伏发电项目建设相关的内外部环境资料，主要包括政策法规、光伏行业发展 趋势、环境保护政策、融资政策等外部环境资料；其次，收集与大型光伏发电项 目相似项目的资料，在资料搜集中需要特别重视失败的项目经验；最后，需要对 项目管理的各种资料和文件进行整合。
（3） 查找风险源。所组建的风险识别团队结合所收集到的项目资料找出项 冃在建设中的各种风险源，确定项目风险因素。
（4） 确认项目风险并且进行分类。在这一阶段主要采用头脑风暴法组织专 家对初步识别出来的风险进行确认，形成较为完善的风险登记册，并且对所识别 出来的风险按照相应的标准进行分类。
3.3风险指标选取原则
建立光伏发电项目风险评价指标体系主要是为了对光伏发电项目涉及到的 风险因素进行分析，对项目的整体风险水平进行衡量，建立的指标体系必须确保 足够科学、合理、全面，尽量体现出项目可能会涉及到的所有风险因素。因此， 为了能够建立出科学合理的一套住宅楼宇光伏发电项目风险评价指标体系，我们 在建立指标体系时必须遵循相应的原则，所需要遵循的原则包括：
(1)科学性原则。这是建立评价指标体系时必须遵循的一项基本原则。指标 体系的建立必须严格遵循科学的理论以及项目的特点，确保其和项目的实际情况 相符，并且必须确保和评价内容保持高度一致，科学性能够确保评价结果足够可
o
(2)全面性原则。要求在选在风险指标的过程中必须全面了解各类风险因素, 从整体上把握，确保选择的指标可以包括项目的全部风险因素，而不同的指标又 是从不同的角度体现出项目风险，以此来确保风险评价足够全面。
(3)系统性原则。光伏发电项目通常情况下都非常复杂，其包括了发电项目 和建设项目，在评价这一类项目风险的过程中，在建立评价指标体系时，必须采 用系统过程的思想，确保指标体系能够充分的体现出各个系统之间的风险因素。
(4)可比性原则。为了能够对光伏项目之间的优劣进行有效的评价，以及确 定具体风险所处等级，选择的指标需要具备可以进行对比的计量单位，如果所使 用的计量单位不同，那么需要把其转换为同一计量单位，这样后续工作可以更好 的进行处理。详细的说，可以从横向和纵向两个方面进行对比。横向可比指的是 不同光伏发电项目之间的风险指标对比；纵向可比指的是同一项目不同时期各个 指标之间的对比。
(5)独立性原则。不管是哪一个评价系统，其指标体系必然会包括数量指标， 这些指标可能会属于相同的层次，也可能会属于不同的层次。在指标选择的过程 中，我们必须确保每一项指标所体现出来的内容足够清晰、独立，如果指标属于 同一层次，那么相互之间没有重叠，同时也没有包含或者交叉的关系。
(6)通用性原则。风险评价指标体系需要能够体现岀整个行业的整体情况， 如果项目类型相同，即使项目处于不同的地区也能够使用这一指标体系，使用的 过程中只需要根据实际情况对相关的参数进行调整。
(7)结合定量定性指标。选择的指标不仅要有定量指标，这些指标可以通过 相关数据获得，还必须包括那些没有办法量化但是对项目风险有着非常明显影响 的定性指标，这也是科学性和全面性的基本要求，可以通过专家评分法对定性指 标进行近似量化。
(8)可行性原则。在对评价指标进行选择的过程中，需要确保评价指标足够 清晰，通过简单的方法就能够收集到所需数据，并且计算非常方面，在目前的环 境中指标具有良好的可操作性，以此来促进后续评价工作的顺利实施。
(9)简明性原则。光伏发电项目整个生命周期中会遇到一系列的风险，通常 这些风险都非常复杂，指标体系几乎没有办法包括所有的风险因素，因此，在科 学、系统的分析各类风险因素的前提下，在风险评价的过程中需要重点关注主要 风险，确保对于项目风险水平影响比较明显的风险因素可以得到重点控制，剔除 那些影响较小的风险因素，以此来确保指标体系足够简单明了。
3.4光伏发电项目风险因素分析
(1)技术风险
光伏发电在国内目前巳经得到了大范围使用，随着时间的推移，建设的分布 式光伏发电项目越来越多，光伏发电在国内电力供应总量中所占比例越来越大, 光伏发电的并网技术也越来越成熟。光伏发电在技术方面承担的主要风险包括： 前期建设以及后期运营时因为技术选择出现差错而引起的一系列风险，其包括的 子风险有：技术方案设计风险、继电保护风险、供电可靠性和电能质量。
对于住宅楼宇光伏发电项目来说，技术方案设计是一项非常关键的项目，如 果设计的技术方案和项目的实际情况不匹配，必然会对运营的稳定性以及收益产 生不利影响，技术方案设计相关风险主要来自于业主提供的相关资料是否符合客 观实际、设计工作人员是否具备所需要的资质以及设计的技术方案是否进行了创 新等;继电保护风险指的是光伏发电项目并入到电网之后，因为配电系统存在双 向流动，如果系统中的一些并联设备出现了不正常运转的情况，这种情况下继电 器可能会出现误动，这样就会形成继电保护风险；供电可靠性指的是光伏发电项 目和其它系统发出的电在电网中首先需要并联，然后才会进行输出，因为各个系 统产生的电能在电流以及电压方面可能会存在一定的差异，这种情况下输电系统 会承担非常大的压力，导致电网难以实现高效运作;电能质量指的是大量住宅楼
宇光伏项目并网运作可能会对电能质量产生较大的影响，一方面因为项目接入可 能会形成局部过压，如果为了应对这种情况而对电压进行调整，那么必然会对光 伏发电项目的效率产生不利影响；另一方面气象环境对于这一项目有着非常明显 的影响，这种情况下很可能会导致电压不稳定，最终对并网的电能产生了不利影 响，导致电能质量大幅度下降。
⑵设备风险
设备风险指的是因为光伏发电项目使用的设备给项目带来的风险，一共包括 了四项子风险，分别为基础牢固度，设备选型、设备安装调试和之间防腐蚀性。
基础牢固度是指承载设备基础的牢固程度，有砖混结构等;项目设备的质量 对于项目的稳定性以及安全性具有一定的影响，通常情况下业主在对设备进行采 购的过程中，很可能只重视设备的价值，购买那些所需要承担成本相对较低，但 是却能够获得大量收益的设备，通常对于设备的可靠性以及安全等却没有给予足 够的重视，本次建议在选择设备的过程中，需要对这些因素进行全面考虑，并且 需要对安全、可靠进行重点考虑;设备安装调试指的是在光伏发电项目建设完成 之后，在设备安装以及调试过程中可能会遇到的安装、调试风险。因为安装调试 工作对于人员技术以及操作环境都有着相对较高的要求，所以这是一个相对比较 困难的过程。因为这些设备一般价格都非常昂贵，如果安装调试工作出现了差错， 那么必然会引起非常严重的后果，发电设备和基础之间的连接支架因为大部分材 质使用的都是金属，因此长时间处于空气中很可能会引起锈蚀，这也会对项目运 营带来一定的风险。
(3)市场风险
市场风险指的是光伏项目所处市场存在不确定性因素而引起的风险，包括的 主要内容有进入市场壁垒、市场竞争力、入网电价风险和政策变动风险四类子风 险。市场进入壁垒能够体现出这一区域光伏发电项目接入到电网的困难程度，越 难以进入到这一市场，那么项目所需要承担的风险就会越高;市场竞争力指的是 光伏发电项目在电力市场中所具备的竞争力，风险会随着竞争力的升高而减小， 因为相对于其它电源形式来说光伏发电项目无论在技术方面还是在价格方面都 具有一定的差距，因此在电力市场中光伏发电项目并不具备较强的竞争力，因为 所使用的设备存在一定的差异等因素，不同光伏发电项目在电力市场中所具有的 竞争力也存在一定的差异，入网电价风险指的是因为光伏发电项目所承担的成本 相对较高，这样很可能会出现自身成本超过了入网电价的现象，而导致业主遭遇 损失的风险;政策变动主要指的是国家或者地区相关政策发生了一定变化等，这 些变化对于光伏发电项目具有一定的影响。
(4)经济风险
光伏发电所需要的设备一般都非常昂贵，因此其发电需要承担较高的成本, 如果国家政策在这一方面不给予一定的支持，那么相对于其它能源的发电系统来 说其存在一定的竞争劣势，建设光伏发电的主要目的是一方面确保自身的用电能 够得到满足，同时还能够获得一定的收益，对于业主方来说收益是非常关键的。 通常包括三项子风险，分别为建设成本、内部收益率和投资回收期。
建设成本指的是建设光伏发电项目的过程中业主需要投入的资金，这些资金 的主要作用是购买安装资金，设备以及相关工作人员的价格波动会对项目成本以 及业主利益产生一定的影响;内部收益率是光伏发电项目风险评价的一顼关键指 标，这一指标越高，那么对于业主来说就更为有利，那么项目所需要承担的风险 也会越小，只有内部收益率超过了业主期望的最低收益率时，那么才有必要实施 这一项目，根据相关的资料数据能够看出，国内光伏发电的基准收益率是8%o 投资回收期指的是业主回收投入资金所需要花费的时间，这一时间越短，就说明 项目所需要承担的风险越小。
(5)运营风险
运营风险指的是项目建设完成之后运营时的不确定性引起的风险，通常情况 下包括三项子风险，分别为设备损毁率、操作失误率和组件衰减率。
设备损毁率指的是项目运营时，因为各类因素的影响导致设备损毁而没有办 法正常使用的风险:操作失误率指的是因为运营人员操作失误导致项目无法正常 运营而引起的风险；组件衰减率指的是因为需要更换零部件而导致项目无法正常 运营而引起的风险。可以定量的衡量这些风险，其中设备损毁率利用的是一段时 间之内设备的破坏次数进行衡量，通常情况下处于3%〜5%之间；操作失误率用 一段时间之内出现误操作次数进行衡量，通常情况下大约为4%；组件衰减率用 一段时间之内零件更换的次数进行衡量，通常情况下大约为8%。
(6)环境风险
环境风险指的是外部环境的不确定性而引起的风险，主要包括三项子风险， 分别为日照充足度、自然灾害发生率和人为干扰。
日照充足度对项目发电量有着非常明显的影响，在日照越充足的情况下，发 电量也会越髙，同时项目所需要承担的风险就会越小，可以通过日照强度对日照 充足度进行近似衡量，如果所处地区不同，那么可以依据历史数据进行对比，最 高是100%,其它结合实际情况逐级降低;自然灾害发生率对于光伏发电项目也有 着非常明显的影响，相关的设备可能会因此遭到损坏，这一风险可以利用每年发 生灾害的次数进行衡量；人为干扰分为两个方面，一是运营受到人为干扰的可能 性，二是人为干扰引起的后果严重程度，它们对于这一指标的风险大小都具有一 定的影响。
3.5 A大型光伏发电项目风险评价指标的确定
根据国内光伏发电目前所处的具体情况，结合光伏发电项目所具有的特点， 综合考虑A大型光伏发电项目在经济、社会以及环境方面所具有的效益，在指标 选择过程中严格遵循独立性、全面性以及可量化的基本原则，本文一共选择了6 项风险指标，分别是政策、经济、市场、技术、自然以及运营风险，针对光伏 发电项目建立了更加科学合理的风险评价指标体系。
(1)政策风险。对于这一风险从四个方面实施了评估，分别是产业政策、 区域政策、国家财税政策以及投融资体制。政策对于不同产业的扶持力度会有所 不同，这种情况下各个产业所承担的风险会存在一定的差异。最近这几年，虽然 我国颁布了一系列的政策来促进光伏产业的发展，但是到了2012年之后，我国对 于光伏产业的态度逐渐冷静，首次提出了避免盲目的发展太阳能设备制造能力, 这对光伏项目的风险形成了一定的影响。同理，由于区域政策不同，也对导致产 业在不同区域所需要承担的风险存在一定的差异。
(2)经济风险。对于这一风险从3个方面进行了评估，分别是建设成本、内 部收益率以及投资回收期。从经济这一方面展开分析，光伏发电项目通常需要 花费大量的资金，因此，是否具备项目建设所需要的资金、内部收益率是否能够 达到要求以及投资回收期的长短是风险评价中的关键指标。
(3)市场风险。这一风险一■共包括了3个方面，分别是市场竞争力、市场需 求以及进入壁垒。市场竞争力体现了项目在市场中所具有的竞争力，市场需求度
体现了在市场中项目是否具备良好的发展空间。作为一种环保的大规模发电项目, 光伏项目对于解决国内的供电问题、保护环境等方面有着明显的作用，市场对其 有着较大的需求，但是因为相对于常规能源。在技术、价格以及生产能力等方 面还存在明显的差距，以此在市场中所具备的竞争力相对较弱。进入壁垒指的是 项目进入某一市场可能会遇到的困难，这一指标可以从其它角度体现处项目的市 场情况。
（4） 技术风险。从光电转换率、并网损耗率、系统稳定性、技术成熟度等4 方面进行评估。光电转化率和并网损耗率决定了项目在市场中所具有的生存能力, 国内在光伏项目方面缺少核心能力，大部分的关键技术都是从国外引进，引进的 技术可能并不符合国内的实际需求，因此技术应用程度也是项目所需要承担的一 种风险。技术成熟度和系统稳定性决定了项目在市场中能否长时间处于一种稳定 状态，目前国内外的光伏发电项目依然都不够成熟，需要进一步提高供电的稳定 性，同时，技术保护程度对于项目风险水平也具有一定的影响。
（5） 资源风险。对于这一风险从四个方面展开了评估，分别是太阳能年辐 射总量、地理条件、极端天气影响和自然灾害影响。气候环境等对光伏发电项目 的生产能力具有一定的影响，项目在这一方面也需要承担一定程度的风险。
（6） 管理风险。从四个方面对这一风险展开了评估，分别是生产风险、组 织风险、人力资源管理风险和财务风险。在光伏发电项目正式开始运营之后，在 生产这一方面如果没有进行有效的管理，那么必然会对电网运营产生相应的影响, 导致项目需要承担更大的生产风险；在组织这一层面，如果组织没有科学合理的 协调行为，那么会导致项目运营需要承担一定的组织风险;在人资管理这一方面， 光伏发电项目不管是对技术人员还是管理人员都有着非常高的要求，这会对项目 风险形成一定的影响；在财务这一层面上，如果项目缺少科学合理的财务机构， 可能会导致投资者无法获得预期的收益，项目运营需要承担一定的财务风险。
3.6项目风险总述
本文主要针对A大型光伏发电项目风险进行了识别，通过项目风险识别得 出在A大型光伏发电项目建设中的21项风险。为了进一步提升风险管理的科学 性和有效性，在风险识别的基础上从风险属性和项目建设阶段的角度岀发对项目 风险进行了分类，结合国内外研究文献以及我国光伏发电项目的实际情况将其划分为6个不同类别的项目风险。对于A光伏大型发电项目来讲，其在建设和运 营中的风险主要如下图所示：
通过对A大型光伏发电项目的风险进行识别，得出以上风险。在识别风险 之后，风险管理就可以有针对性的进行。本文在A大型光伏发电项目风险管理 的研究中，主要以项目风险属性和项目类别作为标准对风险进行识别。
3.7本章小结
这一章首先对A大型光伏发电项目的详细情况进行了介绍，同时阐明了对 其进行风险识别的流程和指标选取的原则。之后通过对光伏发电项目分析因素的 分析，将A大型光伏发电项目风险评价指标确定为政策风险、经济风险、市场 风险、技术风险、资源风险、管理风险6方面，并基于确定的风险评价指标给 出了该项目风险的总述。
第4章A大型光伏发电项目风险评价
A光伏发电项目风险评价是项目风险管理的核心环节，其主要在风险识别的 基础上对各个风险进行评价。本文在A大型光伏发电项目风险评估的过程中， 结合实际情况主要采用层次分析法、模糊概率等法方法进行了风险评价，之后使 用灰色关联度改进的TOPSIS方法比较了 A项目与其他四个光伏发电项目的总体 风险。通过对项目风险的排序能够体现出各个风险对项目所产生的影响大小，按 照排序结果确定项目风险控制中的优先级别，从而按照先后顺序对风险进行控制 管理，将有限的资源进行合理的分配来提升项目风险控制的总体效果。
4.1项目风险评价的目的和原则
4.1.1项目风险评价目的
对于项目风险管理来说风险评价是一个非常关键的环节，其主要在风险识别 的基础上对各个风险进行评价。具体来讲在A大型光伏发电项目风险评价中， 主要从以下两个方面进行评价研究：首先，针对项目全生命周期中的风险按照对 整个项目建设的影响大小进行排序；其次，从总体的角度对项目风险进行评价。
通过对项目风险的排序能够体现出各个风险对项目所产生的影响大小，按照 排序结果确定项目风险控制中的优先级别，要求按照先后顺序对风险进行控制， 将有限的资源进行合理的分配来提升项目风险控制的总体效果。
项目总体风险的评价为项目投资奠定了基础，在A大型光伏发电项目投资 决策阶段，需要按照对项目总体风险的评价来决定是否进行投资，如果其风险超 出承受的范围之内则必须拒绝投资该项目。
通过对A大型光伏发电项目风险的评价能够得出各个风险之间存在的关联。 从本质上来讲，项目各个风险之间均存在一定的联系，各个风险的发生和对项目 的影响均相互影响。因此通过对各个风险关系的分析做好风险控制的详细策略。 4.1.2项目风险评价原则
为了确保A大型光伏发电项目风险评价足够准确客观，需要建设科学合理 的风险评价体系，在A大型光伏发电项目风险评价体系的构建以及项目风险评 价的实施过程中必须遵循相应的原则。
（1）科学性与系统性
项目风险评价属于系统性工程，项目风险评价时需要遵循系统性的相关原则, 制定科学的项目风险评价体系和项目风险评价指标。从科学原则来讲，指标的选 取必须要完整，同时各个指标之间不能出现重复的情况，也就是说要求项目指标 需要达到藕合的状态；同时要求指标的选择必须要符合项目的实际情况。
(2)全面性与评价可操作性
项目风险评价指标体系的设置必须要全面，能够全面的对A大型光伏发电 项目进行评价，要求在项目风险评价指标的选择方面需要涵盖不同的方面。本文 在A大型光伏发电项目风险评价方面使用到了层次分析的理念，建立了相应的 风险评价体系，通过层次分析使得项目风险评价的结果和效果达到最佳。同时在 项目风险评价指标体系的建设中确定合理的项目风险评价度量值。
(3)定性评价与定量评价相结合的原则
A大型光伏发电项目的项目风险评价体系是一个综合性的风险评价体系o在 项目风险评价中，需要结合采用定性评价和定量评价两中方式。定性评价指标主 要对无法定量的内容进行评价；定量指标则能够客观、准确的实现对A大型光 伏发电项目的评价，采用直观的数据分析和数据评价得出较为准确的评价结果， 但是釆用定量评价方法无法获得更多所需要的数据和信息，导致其评价的局限性 较大。因此结合两种不同的评价指标能够较为全面的实现对A大型光伏发电项 目的评价。本文在A大型光伏发电项目风险评价的过程中，结合采用定性评价 方法和定量评价方法，具体选择的方法有文献综述法、层次分析法、TOPSIS法、 专家法等，通过采用多种不同的方式来提升项目风险评价的质量和项目风险评价 的效果。
4.2风险评价方法选择
层次分析法是上世纪70年代由运筹学家萨蒂提出的一种评价方法，该方法 能够结合定性指标和定量指标对所评价的问题做出科学合理的评价。层析分析法 将复杂的问题分解成为若干个不同的因素，按照支配关系得出层次结构；然后通 过两两对比确定各个指标的权重，对指标进行排序。首先，层次分析法的整个操 作过程较为简单，可操作性强，同时在各个问题的分析和研究方法运用较多，是 目前最为成熟的分析方法之一；其次，在A大型光伏发电项目风险评价体系权 重的设置过程中，由于部分指标无法采用定量的方法来确定权重，因此采用层次 分析法能够有效结合定性分析方法和定量分析法来实现对指标权重的确定〔39】〔4呢
模糊评价法是一种包含大量定性和定量因素的多目标评价方法，在对各因素 进行分析的基础上得出最终的评价结果。模糊评价方法能够有效结合定性指标和 定量指标，在解决复杂问题的评价中具有很大的优势。模糊评价法一般实在层次 分析法的基础上采用模糊数学表示方法来得出更为准确和客观的评价结果【41】。
TOPSIS法是系统工程中有限方案多目标决策分析中用到的一种决策方法。 TOPSIS法是对同趋势化后的原始数据进行归一化处理，并建立数据矩阵，找出 最优项Z+和最劣项Z-构成一个空间；将待评价的某个对象当作该空间上的一个 点，据此获得该点与最优项Z+和最劣项Z-间的距离，得出待评价对象与最优项 量和最劣项量的相对接近程度，借此进行方案优劣的评价。
灰色关联度法可以充分的说明备选方案内部因素变化趋势和理想方案之间存在 的差别，并且适用于已知了一些信息、未知一些信息的评价环境。两个系统之间的 因素，在时间以及对象发生变化时而发生变化的关联度大小的量度被称作关联度。 随着系统的不断发展，如果两个因素具有一样的变化因素，也就是高度同步，那 么两者就具有较高的管理度；反之两者之间的关联度较低。因此，灰色关联法， 是依据因素发展趋势之间的相似程度，亦即“灰色关联度”，以此来衡量因素关 联程度的方法。
4.3 A大型光伏发电项目基于层次分析法和模糊评价法的风险评 价
A大型光伏发电项目风险贯穿于整个项目建设和运营中，也就是说在A大 型光伏发电项目的各个阶段和各个环节都存在风险，考虑到项目风险的复杂性， 需要建立项目风险隶属关系集合。在风险评价指标体系的确定中，需要遵循风险 评价原则，对各种风险因素进行综合性的分析和系统性的分析，并且对风险进行 分类分析，建立合适的评价指标体系。
对于A大型光伏发电项目的风险评价体系来讲，其是一个综合性的系统性 评价体系。本文在对A大型光伏发电项目风险评价的过程中，定性分析和定量 分析相结合，以文献综述法、层次分析法、专家法来对具体风险进行评价。
前文中确定了 A大型光伏发电项目各个阶段存在的风险，现在需要确定各
个阶段的风险权重，在权重确定方面本文采用层次分析法来实现。之所以选择该 方法，有点在于其…层次分析法的整个操作过程较为简单，可操作性强，同时在 各个问题的分析和研究方法运用较多，是目前最为成熟的分析方法之一；其二在 A大型光伏发电项目风险评价体系权重的设置过程中，由于部分指标无法采用定 量的方法来确定权重，因此采用层次分析法能够有效结合定性分析方法和定量分 析法来实现对指标权重的确定。本文的风险评价指标来自于风险识别类别，具体 指标和符号如下：
在确定A大型光伏发电项目风险评价体系之后，需要针对评价体系中的各 个指标确定其权重，在权重确定方面结合采用定性分析法和定量分析法，采用层 次分析法来确定各个指标所对应的权重。在对权重进行计算时，需要专家打分, 数据处理需要运用判断矩阵，矩阵中的每个元素以㈤］表示，其取值标准如下表
4.3.1风险评价指标权重的确定
在表4-1的评价体系中，按照（Cl... C6）的划分方式将最高层次的风险划 分为6个因素，然后将这6个一级指标进行详细的划分，得出每个以及指标下的 二级风险评价指标每层指标不仅仅受到上一层因素的约束和影响，同时也 对下一层风险因素起到决定作用。
本文在判断矩阵的构建中，邀请了这一领域中的10位专家对指标进行打分, 建立针对性的判断矩阵。在评价体系中第三层元素集缶丿•中，根据风险因素对上一层元素进行两两比较，釆用“1-9标度法”比较元素的重要性。
(1)准则层指标权重确定
针对准则层，按照层析分析法的步骤建立如表4-3所示的判断矩阵:
专家在进行打分的过程中受到主观因素的影响可能导致出现逻辑性的错误, 因此为了降低这一错误需要进行一致性检验。
CJ — “max —”
第一步，计算得出一致性指标CI,具体为 一"T ,其中/Uax是判断矩 阵的最大特征根；
第二部，计算一致性比率CR,具体为CR = CIIRI ,其中在计算时通过查 表来获得RI的具体大小。
如果计算得出CRW0.1时，表明通过一致性检验，否则需要对指标及专家打 分进行不断的调整，直到通过一致性检验为止。通过计算得出CR = 0.008900.01， 满足条件。通过以上分析能够确定准则层的权重向量，具体来讲准则层权重向量为：
W1 = (0.152,0.061,0.041,0.089,0.249,0.408)o因此不难得知在整个项目过程中， 管理风险是最大的，其次是资源风险。那么风险管理的重点首先应该放在管理风 险上，从权重来看，风险权重超过四成，因此在具体的管理中，资源首先应该向 管理方向上倾斜。
(2)政策风险权重确定
在A大型光伏发电项目政策风险主要包括产业政策、区域政策、国家财税 政策和投融资体制四个方面，按照层次分析法的步骤建立如表4-6的判断矩阵:
通过计算得出CR = 0.0078<0.01,通过一致性检验，因此确定立项阶段各指 标权重向量为：W2 = (0.554,0.228,0.136,0.081)。通过对政策风险权重进行计算, 得出该类别中最大风险是产业政策风险，风险权重达到了 0.554；其次是区域政 策风险，风险权重为0.228o因此该阶段的风险管理首先注重产业政策风险上， 因此该立项之初就要尽可能取得政府的支持。
(3)经济风险权重确定
在A大型光伏发电项目经济风险主要包括项目建设成本、内部收益率、投 资回收期三个方面，按照层次分析法的步骤建立如表4-8的判断矩阵：
通过对矩阵进行归一化处理得到如下结果:
通过计算得出CR = 0.00744).01,通过一致性检验，因此确定立项阶段各指
标权重向量为：W4 = (0.297,0.540,0.163)o
(4)技术风险权重确定
在A大型光伏发电项目市场风险主要包括光电转换率、并网损耗率、系统 稳定性、技术成熟度四个方面，按照层次分析法的步骤建立如表4-12的判断矩 阵：
通过计算得出CR = 0.0065<0.01,通过一致性检验，因此确定立项阶段各指 标权重向量为:W5 = (0.441,0.232,0.132,0.196)。从上面可以看出在技术风险中， 风险权重最大的是光电转换率，达到了 0.441；其次是并网损耗率,达到了 0.232o 因此现阶段的光伏发电的建设阶段中，风险管理首要的就是提高光电转换的效率, 其次是减少并网时的损耗。
(5)资源风险权重确定
在A大型光伏发电项目市场风险主要包括太阳能年辐射总量、地理条件、 极端天气影响、自然灾害影响四个方面，按照层次分析法的步骤建立如表4-14 的判断矩阵：
权重向量为：W6 = (0.469,0.146,0.106,0.279)。
(6)管理风险权重确定
在A大型光伏发电项目管理风险因素主要包括建设管理风险、运营管理风 险和人力资源管理风险三个方面，按照层次分析法的步骤建立如表4-16的判断 矩阵：
通过计算得出CR = 0.007100.01,通过一致性检验，因此确定管理风险各指 标权重向量为：W1 = （0.648,0.229,0.122）0在管理风险中，风险权重最大的建 设管理风险，其次是运营管理风险。这主要是因为光伏发电对员工的综合素质要 求较高，因此在人员管理上就显得比较困难，从而导致人员管理的风险水平较高。
按照以上的方法计算得出个指标层的权重，综合得到A大型光伏发电项目 的风险指标权重。
在A大型光伏发电项目风险评价过程中，结合以上所得出的结果。分析得 出在该项目在管理风险和资源风险权重相对较高。
4.3.2指标体系权重总排序
准则层权重和各个元素权重的乘积就是A大型光伏发电项目的风险评价总 权重，计算得到如下结果：
4.3.3建立评价标准集
将A大型光伏发电项目风险控制评价的评价标准及设定为Y （%, y2...yn）, 在评价成本控制的过程中，各个指标的影响程度以及严重程度存在一定的差异， 即所处等级不同。
在评语集的建立过程中，结合风险管理理论和光伏发电项目的特点，在充分 听取专家意见的基础对风险等级进行了划分，具体来讲将风险等级划分为低、较 低、中等、较高和高风险5个不同的等级。并且对5个风险等级分别赋予不同的 分值，在此基础上建立评语集，即为〃={1, 3, 5, 7, 9}0
4.3.4专家打分
邀请相关专家对指标进行打分，根据光伏发电风险控制的实际情况，本次研 究一共邀请了 10名专家进行打分，其中五名来自高校，是光伏发电领域比较知 名的学者，两名是A大型光伏发电的项目经理，剩余三名是行业内比较知名的 从业者，对光伏发电有非常深厚的实践认知。
模糊评价矩阵的建立主要依靠以上十名专家的打分，例如针对Cn风险因素 来讲，10位不同的专家针对该风险因素进行打分，其中分别有5位专家、4位专 家、1位专家和0位专家分别选择低风险、较低风险、中等风险和高风险。对以 上打分结果进行归一化处理，得出具体的隶属度：
低风险隶属度为：5/10=0.5 ；
较低风险隶属度为：4/10=0.4 ；
中等风险隶属度为：1/10=0-1；
较高风险隶属度为：0/10=0；
高风险隶属度为：0/10=0；
得出评价体系中第一层风险因素G的隶属度向量（低风险、较低风险、中 等风险、较高风险、高风险）=（0.5, 0.4, 0.1, 0, 0）o
采用以上的方法对所有指标进行打分就能够得出打分汇总表，具体来讲得分 值如下表4-21所示。
4.3.5计算评价结果
假设Rl, R2, R3和R4分别代表A大型光伏发电项目风险中的立项阶段、 前期准备策划阶段、实施阶段评价、经营管理阶段风险评价各个指标的隶属度矩 阵，能够得岀各自的矩阵。在上文中己经将计算准则层面评价各指标的权重向量 排序表示出来，由此可以得出第二层模糊评价结果。
可以计算得出各层次最终得分结果，以项目立项阶段风险为例，得出结算结
果为:
1 + 34-5 + 7 + 9
同理计算得出 C=0.44, C2= 0.48, C3 =0.58, C4=0.43, C5=0.50, C6=0.38。
从以上评估得到评估结果中可以看出A大型光伏发电项目风险中，总体隶 属度为0.44,风险介于较低风险和较高风险之间。
4.4 A大型光伏发电项目基于灰色关联度与TOPSIS法的风险评 价
4.4.1灰色关联度改进的TOPSIS法风险评价模型
根据光伏发电项目综合评价指标体系所具有的特点、评价的目的，本次研究 在评价模型方面选择了灰色关联度改进的TOPSIS模型。
TOPSIS法所遵循的思想是：计算每一个实际方案和最佳、最差方案之间的 差距，评估的标准是理想解的相对接近度。通过灰色关联度改进TOPSIS法， 能够更加准确的描述出备选方案和理想放哪之间的贴合度，并以此为基础对方案 的优劣程度进行对比，为决策工作提供相应的依据。
基于TOPSIS和灰色关联度的光伏发电项目风险综合评价的步骤如下。
首先，规范化指标数值并应用炳权法确定每一个评价指标所对应的权重，列 出相应的加权标准化矩阵。
(1)构建指标矩阵
假设需要评价的样本为m个，评价指标的数量为n ,那么与之对应的改 革指标是 rij (i = 1,2, ,m; j = 1,2, ,n),指标矩阵是 R?(rij)m x n。
*… ,•- r\n
R= : • ♦,
: * * ' •… • » ■ • , 式(4T)
… …M
(2)指标矩阵规范化
因为各个评价指标在性质、单位、两级之间有所不同，这种情况下需要通过 式(2)实施规范化处理，处理之后获得无量纲化指标矩阵X = (xij)mxno
式(4-2)
(3)指标权重的确定。
通过嫡权法确定各个指标所对应的权重.依据炳的定义，计算第j项指标 的炳值bj为
式（4-3）
%=x〃/£x〃
e 式（4-4）
式中aij指的是j类风险程度下第i种方案的比重，那么第j项指标的炳 权为
七=（1 -如/割-场）
冋 式（4-5）
指标权重所对应的列向量是
V= （vl, v2,..., vn）T 式（4-6）
式中vi指的是指标所对应的权重。
（4）指标矩阵加权标准化
把规范化之后的指标矩阵和对应的指标权重进行乘积，求得加权标准化矩阵 Y为
Y=（ yij）mxn= （VjXij ）mxn 式（4-7 ）
其次，确定评价样本所对应的正理想解和负理想解，计算样本和这两个解
的欧氏距离和灰色关联度。
（1） 确定正理想解与负理想解。
确定每一个指标集（即属性相同的指标）的最大值和最小值，并且把正向指标 j+的最大值和负向指标j-的最小值构成正理想解，以正向指标j+的最小值构与负 向指标j-的最大值成负理想解。
折=（醪*准门侧槌准）|）=（片况,...况） 式
（4-8）
*-=（观ny"|jej+迎羿y |je「|） = （y；,y；,…,y；,）
l£,£m ie J 式（4-9）
（2） 计算样本和上述两个解的欧氏距离。设样本i到这两个解之间的欧氏 距离分别为D「和D「，那么就能够得到：
D：=i ”,，= 1，2,•••" 式（4-10）
d； = J*X（yij-y；）2，，=i，2,・“”
（3）计算样本到正理想解和负理想解的灰色关联度。
1.把加权标准化矩阵作为基础，计算第i个样本与正理想样本关于第j
个指标的灰色关联系数。
min min Aylf + p max max 臥
臥 + p max max Ayz/
的是两级最大差；p=[O,l]为分辨系数，通常情况下取值为0.5o那么各个样本和
正理想样本的灰色关联系数矩阵为
式（4-13）
第i个样本与正理想样本的灰色关联度为
1 »
式（4-14）
2.计算第i个样本与负理想样本关于第j个指标的灰色关联系数。
min min Ay + p max max 凯 <=-―L一: '-一L一- 式（4J5）
明 + p max max 臥
式中頌〃=成；一为丨，则各样本与负理想样本的灰色关联系数矩阵为
式（4-16）
第i个样本与负理想样本的灰色关联度为
式（4-17）
最后，通过计算获得相对贴近度，完成了样本的排序优选。
（1）分别对欧氏距离和灰色关联度实施无量纲化处理。
(2)综合无量纲化后的欧氏距离与灰色关联度。
di-和wi+数值越大，那么样本就和理想值越接近；di+和wi-数值越大，样本
和理想值之间的偏离程度越大。综合考虑无量纲化后的欧氏距离和灰色关联度, 得到:
T： =e0「+e2w^,i = 1,2,
T~ =e0： =
式中：el, e2表示决策者对于未知和形状所具有的偏好程度，且el+e2=l, 决策者可以依据自身的偏好el和e2的值。官和T「分别体现出样本和正理想解 和负理想解之间的接近程度。
(3)计算相对贴近度
相对贴近度能够体现出待评样本与正理想解或负理想解在态势变化方面的 接近程度。
LJ = l,2, .•小 T： +T」
式中8i指的是相对贴近度。
(4)样本优劣排序
根据式(21)所获得的计算结果，根据位的大小对样本实施排序，6i越大，说 明待评样本和正理想样本之间越切近，样本越优；反之，&越小，说明待评样本 和负理想样本之间越切近，样本越劣。
4.4.2构造加权标准化矩阵
由于A大型光伏发电项目所在地存在其他的光伏发电项目，且相似度较高， 故具有较强的可比性。本文选取A大型光伏发电项目以及其他4个临近地区的 光伏发电项目作为实证研究的对象，记A大型光伏发电项目为P1,其他四个光 伏发电项目为P2-P5,依据所获得的数据，釆用问卷调查的方法邀请相关专家按 照0-1打分法从政策风险、经济风险、市场风险、技术风险、资源风险、管理风 险6个方面对该项目的风险进行了打分。具体的打分结果如下表所示从表4-27中可以看出，5个被评价项目的分从高到底依次为： P3>P5>P4>P1>P2。在所有比较的5个项目中，A大型光伏发电项目的的分为第 二低，说明该项目在所有项目中风险第二小，总体风险水平较低。
4.5本章小结
本章通过实证研究对A大型光伏发电项目的风险进行了评价研究。首先利 用层次分析法和模糊评价法研究了 A大型光伏发电项目的各风险指标的权重， 给出该项目的风险评价结果。继而釆用灰色关联度和TOPSIS法横向对比了 A大 型光伏发电项目和4个临近地区的光伏发电项目，认为该项目总体风险水平较低。
第5章A大型光伏发电项目风险控制
前文对A大型光伏发电项目的风险进行了识别，并对风险控制的效果进行 了评估。本章将据此针对A大型光伏发电项目给出了相关的风险管理措施，来 提高该项目的风险管理效率，确保项目的顺利实施。
5.1风险管理的总体规划
5.1.1风险管理的要求
A光伏发电项目风险管理需要从风险规划、风险执行和风险监控三个方面来 构建结构和功能都比较完整的风险管理机制，为实现风险管理提供基础。
(1)风险规划是风险管理的基础和前提条件，从传统行业风险管理的问题 来看，风险规划环节的缺失导致传统行业风险管理不够科学。在A大型光伏发 电项目风险管理的过程中应当制定有效的风险规划方案，建立功能健全的风险管 理制度。
(2)由前面章节确定的风险评分体系中，政策风险处于较为重要的地位， 其中产业政策的权重最大，说明项目的建设必须要符合国家和当地相关法律规范, 符合我国对能源产业改革的要求，确保项目建设和发展与国家与当地相关政策保 持一致，具体来讲要符合政策要求、安全规定以及环境保护等方面的规定和要求， 防止出现政策性风险。
(2)在已确定的风险评分体系中，管理风险是所有准则层风险中权重最大 的风险，其中建设管理风险位居第一。项目在建设中，各项目利益方需要及时掌 握和了解项目内外部环境部的变化，建立有效的沟通机制和信息共享机制；针对 突发事件建立完善的风险处置方案，预防项目风险对于整个项目所产生的负面影 响。
(3)由第四章中层次分析法确定的风险评分体系中，管理风险是所有准则 层风险中权重最大的风险，其中运营风险仅次于建设管理风险。在项目管理中， 根据项目的战略目标，制定风险管理制度和风险管理措施，通过合理的风险管理 使得项目风险达到一定的安全指标，通过风险管理制度的执行和实施来降低项目 风险，确保项目能够正常运行。
(4)在A光伏发电项目风险评分体系中，资源风险总权重位居第二，达到 0.249,主要体现在辐射总量和自然灾害上，说明在光伏发电建设之前的选址阶 段就要充分考虑当地太阳能辐射的水平和稳定性，并预先对可能发生的自然灾害 以及对项目的影响进行评估。
5.1.2风险管理框架搭建
A光伏发电项目风险管理要求项目在内部必须为项目风险控制建立相应的 环境，建立风险意识和风险文化，使得员工在项目建设过程中积极主动参与风险 防范，承担相应的风险责任。全员风险防范意识的提升能够全面降低由于人为因 素所导致的风险。建立行之有效的项目风险管理体系和风险管理框架，具体来讲 本项目所建立的风险管理框架如图5-1。
图5-1项目风险管理框架图
5.1.3项目风险管理模式
(1)组织架构模式
目前该项目在风险管理方面还存在一系列问题和不足，例如风险管理地位低、 管理人员不足及风险管理效率低等问题。风险管理组织框架模式就是要结合大型 光伏发电项目风险管理的要求建立完善的组织框架，明确风险管理框架中各部门 和各岗位的具体责任和职责，建立有效的风险协同管理模式。
(2)风险识别模式
在风险识别模式中，要求项目风险管理框架中的各部门和各岗位需要结合工
作的具体情况对项冃风险进行识别，在此基础上由大型光伏发电项目部结合各部 门的风险识别结果确定整个项目的风险。项目风险识别模式能够有效将各部和各 专业结合在一起，通过各部门的参与能够强化不同风险之间的关联，对于风险识 别结果的可靠性具有一定的保障。
(3)风险评估模式
风险评估模式主要是在大型光伏发电项目风险识别基础上对相关风险的发 生几率和影响的结果进行准确的评估，通过项目风险评估得出完善的风险评估报 告。在风险评估中邀请相关领域的专家对不同类型的风险进行评估，最终形成可 靠的风险评估报告。
(4)过程管理模式
过程管理模式要求在项目执行的全过程中进行风险监控和风险管理，在项目 建设的各个阶段对风险进行监测和控制。要求项目管理团队必须要制定明确的风 险监测和风险管理指标和责任，通过各部门的合作来实现全过程管理。
5.2 A大型光伏发电项目风险管理措施
通过对第四章的项目风险评价结果的全面探究，可以看出现阶段的光伏发电 项目的风险水平已经在缓慢的减小。风险等级位于较低风险和较高风险之间，比 较偏向于较低风险。根据有关调查结果显示传统的能源发电项目的风险等级通常 在较低风险与低风险之间，火电项目的风险等级在低风险范围内。总体来看，光 伏发电项目的风险等级来是比较高的，其根本原因在于：
(1)光伏发电项目与其他能源项目相比，投资成本较大，在国家政府的帮 助下资本回收周期几乎都要在10年以上。因此，这类项目投资成本大，持续的 时间比较长。项目中一旦出现意外事件，项目持续的时间会更长，项目最终的收 益会也会严重的打折扣。
(2)现阶段，电力行业中的竞争比较激烈，能源的定价机制存在很大的缺 陷，例如，能源的定价机制无法体现出资源的稀缺程度、环境成本等。因此，现 有的能源不能得到合理的配置，使得很多投资者也不愿意在光伏发电项目这类新 能源中做过多的投资。
(3)光伏并网接入点的成本非常高，其中一个接入点大致要花费42万元左 右的成本。住宅楼宇光伏发电项目呈零散分布，不仅需要很多的接入点，支付的 成本比较大，而且利用率还比较低。因此，电网对住宅楼字光伏发电项目的入网 审核比较严格，具有很大的入市风险。
国家为了促进光伏发电项目的发展，制定了相关的扶持政策。但是光伏发电 项目的投资成本比较大，国家政府的扶持力度并不能让光伏发电项目在短期的时 间内就具有较好的盈利能力，改变光伏发电项目入不敷出的发展现状。因此，要 使光伏发电项目达到规模化发展的程度还要有很长的路要走。
综上所述，光伏发电项目投资高、风险大。在本文中笔者从损失控制、风险 隔离、风险转移三个层面制定了光伏发电项目的风险管理措施，来预防该项目风 险和尽可能的减小风险损失，也为此类项目的可持续性发展提供理论依据。
5.2.1光伏发电项目损失控制
光伏发电项目的损失控制需要从两个方面做起，一个方面是预防，一个方面 是补救。具体来说就是针对项目风险首先制定相关的措施进行风险防范，即制定 预防措施来避免风险事件发生。对于那些已经发生的项目风险事件需要釆取相关 措施尽可能的挽回损失，即制定补救措施来减小风险损失。
损失预防主要是通过相关的风险预防技术和特定方法对风险因素进行适当 的处理，从而避免预防风险事件发生或者是降低风险损失。损失抑制主要是通过 敏感性分析方法，分析岀不同的风险因素对应的损失程度，然后对己经发生的风 险事故进行补救，挽回部分损失，减小损失。风险损失抑制具有一定的针对性。 损失抑制效果取决于风险识别的准确程度和快速程度，越早检测到风险发生情况, 就可以在最快的时间内做岀响应，损失抑制效果则就越好。
通过对光伏发电项目的风险因素进行全面的探究，就可以针对不同的风险因 素制定相应的风险预防措施和损失抑制。预防措施如制定风险预警机制，提高工 作人员的风险管理意识等；损失抑制如制定应急预案等。
5.2.2光伏发电项目风险隔离
风险隔离指的是对不同的风险制定的具有针对性的预防措施，其核心思想是 系统性风险分散的思想，强调的是要将风险进行细化，然后再针对不同的风险因 素进行逐个处理。这种风险处理方法可以有效降低项目整体风险水平，简化风险 管理控制的难度，还可以充分利用现有的风险管控资源，提高风险管理效率。
小型分散系统的并网成本比较大，投资者可以选择以人口众多的小区为单位, 集中多个用户同时参与住宅楼宇光伏发电项目，充分利用接入点，也方便电业局 将其介入电网，增加入网的可能性和系统的整体的经济收益。此外，投资在选择 项目投资地点时，需要了解该地区电网对光伏发电项目并网的接收能力，针对不 同的区域使用不同的投资方案，尽可能的减小投资风险。
通过对光伏发电项目风险的详细分析，并进行细化分类，可以将风险分为技 术风险、设备风险、市场风险、环境风险、运营风险等种类。然后风险管理人员 可以针对不同种类的风险制定影响的风险隔离措施，从而有效提高整体项目的风 险管理效率。
5.2.2光伏发电项目风险转移
风险转移指的是企业中相关人员通过契约的形式将风险转移到项目以外的 其他环节中，从而降低项目整体的风险性，将项目风险等级控制在一个可以接受 的范围内。风险转移方法是一种比较常见的风险管理控制的方法之一。这种方法 可以最大限度的减小项目主体的风险,但是风险转移方法的应用前提是不同的风 险承担的者的风险承受能力应当是不同的。风险转移是一种比较有效的风险管控 措施。在风险转移的过程中需要企业寻找到专业的风险承担公司，并为其支付一 定的风险承担费用，来保障风险转移的效果，这也是现阶段风险管理工作中一项 比较重要的内容之一。风险转移具体可以分为保险转移和非保险转移。
保险转移指的是企业通过购买商业保险、出售风险等方式将风险转售给保险 公司，当风险事件发生时，保险公司就会为企业填补该风险事件所造成的损失。 也就是说，企业将风险通过支付一定的费用外包给了保险公司。在市场经济的快 速发展的时代，金融业务种类在不断的增加，保险作为金融行业的一个分支，其 投保的种类也随着经济的发展也出现了很多的形式。就光伏发电项目而言，投资 者可以也可以通过保险转移的方式来减小项目整体的风险性。光伏发电项目的风 险因素有设备风险、市场风险、政策风险、环境风险、人为风险、自然风险、运 营风险等多种类型。设备风险主要指的是项目中硬件设备的安装的牢固程度；市 场风险主要指的是入网电价的波动情况；人为风险主要指的是项目实施中工作人 员操作不当引发的风险；自然风险主要指的是地震、水灾等自然灾害引发的风险。 每一个项目所处的内部环境和外部环境都存在很大的差异，对应的投资者的风险 承受能力也有很大的区别，因此，不同的投资者可以根据项目的风险性和自身的 经济情况选择不同种类的保险，进行风险转移。
非保险转移指的是项目的所有参与者使用保险以外的方法共同应对风险和共同享有项目收益的过程。就光伏发电项目而言，项目投资者、私营专业服务公 司和业主三方可以共同承担项目风险，分享项目收益。这种风险转移方法的优势 在于：
(1)专业服务公司可以为光伏发电项目的开发、建设等环节提供专业技术 和可靠的经验，加快项目的进度、有效提高项目的质量，最大限度的增加项目的 经济效益。
(2)专业服务公司经济实力较好，具有充足的资金，可以保障项目有足够 的资金用于项目建设。
(3)专业服务公司可以得到很多国家政策方面的资助和扶持。
5.3本章小结
本章针对第四章对于A大型光伏发电项目风险识别的实证分析结果，提出了 A大型光伏发电项目风险管理的总体规划，并从损失控制、风险隔离、风险转移 三个方面给出了风险管理方面的措施建议。
第6章 研究成果和结论
本研究的主要特点为理论结合实际，选择釆用合理的分析和研究方法对A 大型光伏发电项目风险管理进行了研究，本文所得出的研究结果对于项目风险管 理以及光伏发电项目风险管理具有一定的参考意义，对于光伏发电项目投资决策 起到一定的借鉴作用。
本文在分析和研究中对A大型光伏发电项目进行了全方位的调查，在此基 础上结合有关的项目风险管理理论和方法从风险识别、评价、应对等不同的环节 进行了分析。具体来讲通过本文针对A大型光伏发电项目风险管理的研究中得 出以下结论：
（1） 本文在A大型光伏发电项目风险管理的分析和研究中，结合内外部环 境提出了在整个项目建设和实施中的进行风险管理和风险控制的重要性和重要 意义。
（2） 本文在分析和研究中，全面细致的分析了光伏发电项目.的方方面面， 对各个阶段和各个环节的项目建设内容进行了分解，从而得出基于全寿命周期的 A大型光伏发电项目在建设和实施中不同阶段风险管理中的问题和不足。
（3） 在分析和研究A大型光伏发电项目风险管理的过程中，主要釆用层次 分析法、专家调查法、TOPSIS法对该项目风险进行了全面的识别，在风险管理 分析中利用层析分析法对风险因素进行了分层，详细列出了该项目建设中的风险 清单。
（4） 在项目风险评价中，采用专家采用了专家打分法对各种风险因素的权 重进行赋值，并且计算出个风险因素的程度。按照项目风险评估的结果采取不同 的风险管理和对策，进一步提升了项目风险应对的效果，进而确保整个项目的有 序进行。
（5） 针对A大型光伏发电项目风险评价的结果，从资金、资源和地质条件、 政策、技术和安全等方面提出了具体的风应对策略和风险管理措施，能够在很大 程度上降低A大型光伏发电项目的风险，确保整个项目的顺利实施。
A大型光伏发电项目的建设和实施符合我国近年来在能源改革方面的要求。 在项目建设和实施的过程中通过有效的风险管理来降低风险失败的概率。项目在 建设和实施中必须要全面提升对风险管理的重视程度，加强和强化项目风险管理组织和制度的建设；釆取全面预算管理提升项目资金的管理；同时在建设中要与 各利益相关方进行充分的沟通，提升信息共享的效果；同时在风险管理中要强化 技术手段，加强对项目安全的管理，不断完善风险管理模式，确保整个项目的有 序进行。
本文对A大型光伏发电项目风险管理进行了研究，虽然涉及到的风险因素 相对较多，但是研究中的深度有所欠缺，在风险评价中仅仅针对最为主要的几项 风险进行了评价，提出了相应的对策。因此在未来光伏发电项目风险研究中需要 进一步对数学分析模型进行改进，对项目建设中更多的风险进行研究。不多经过 文本的研究，比较详细了分析A大型光伏发现存在的风险和风险管理情况，并 提出风险控制建议，实际上，国内的其他光伏发电项目都存在同样的问题，通过 本文的研究，各个光伏发电项目在风险管理上将有所提升，从而推动我国光伏发 电行业整体的进步。
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