3 浏览硕士论文：数字人民币对商业银行存款替代效应的机理分析
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 数字人民币（e-CNY）试点推进与普及现状
1.1.2 商业银行存款结构变动与金融稳定性关注
1.1.3 存款替代效应的理论与政策意义
1.2 研究意义
1.2.1 理论价值：丰富货币替代理论与数字货币研究
1.2.2 实践价值：为银行存款经营与流动性管理提供参考
1.2.3 政策价值：为央行数字货币推广与货币政策传导提供证据
1.3 研究目标与核心问题
1.3.1 总体目标
1.3.2 核心研究问题
1.3.3 拟解决的关键难题
1.4 研究思路与技术路线
1.4.1 研究思路框架
1.4.2 技术路线图
1.5 论文结构安排
1.5.1 各章内容概述
第二章 文献综述
2.1 货币替代理论与实证研究
2.2 央行数字货币（CBDC）对商业银行的影响
2.3 电子支付与银行存款关联研究
2.4 文献评述与研究空白
第三章 理论基础与研究假设
3.1 货币替代的经济学机理
3.2 数字人民币影响存款结构的作用路径
3.2.1 支付替代效应
3.2.2 利率与资产配置效应
3.2.3 信任与金融排他效应
3.3 研究假设
3.3.1 H1：数字人民币推广程度与商业银行存款总量的负相关关系
3.3.2 H2：数字人民币交易活跃度对活期存款比重的替代效应
3.3.3 H3：银行数字化转型水平对存款替代效应的调节作用
3.3.4 H4：利率差异在数字人民币与存款替代中的中介作用
3.4 概念模型
第四章 研究设计
4.1 样本选取与数据来源
4.1.1 样本地区与银行范围（e-CNY试点城市的主要商业银行）
4.1.2 数据区间（2021 Q1–2024 Q4季度面板）
4.1.3 数据来源（央行公开数据、银行年报、第三方支付平台）
4.2 变量定义与度量
4.2.1 因变量：商业银行存款变量（详细变量）
(1) 存款总额（Dep_Total，万元）
(2) 活期存款占比（Dep_Demand_Ratio，%）
(3) 存款增速（Dep_Growth，%）
4.2.2 核心自变量：数字人民币推广应用度（eCNY）
(1) e-CNY活跃用户数（eUser，万人）
(2) e-CNY日均交易笔数（eTx_Count，笔/日）
(3) e-CNY日均交易金额（eTx_Volume，万元/日）
4.2.3 调节变量（Mod）
(1) 银行数字化转型指数（Digi_Index，由IT投入/总资产计算）
(2) 存款利率与e-CNY无息差（Rate_Spread，%）
4.2.4 中介变量（Med）
(1) 资产配置调整成本（Adj_Cost，万元）
(2) 客户信任度变动（Trust_Change，调查评分）
4.2.5 控制变量（Control）
(1) 银行规模（Ln_Assets，取对数）
(2) 资本充足率（CAR，%）
(3) 不良贷款率（NPL_Ratio，%）
(4) 地区GDP增速（GDP_Growth，%）
(5) 城镇化率（Urban_Rate，%）
4.3 模型构建
4.3.1 基准回归模型
Dep_Total_it = α + β eCNY_it + γ Controls_it + μ_i + λ_t + ε_it
4.3.2 调节效应模型
Dep_Demand_Ratio_it = α + β1 eCNY_it + β2 Mod_it + β3 (eCNY×Mod)_it + …
4.3.3 中介效应模型（Baron-Kenny与Bootstrap）
4.3.4 内生性与稳健性检验（工具变量、双向FE、替代指标）
4.4 研究方法
4.4.1 面板数据固定效应回归
4.4.2 双向固定效应（银行与时间FE）
4.4.3 工具变量法（IV-2SLS）
4.4.4 Bootstrap中介效应检验
4.4.5 稳健性检验（分样本、非线性、滞后项）
第五章 实证结果与分析
5.1 描述性统计与相关性分析
5.2 多重共线性检测
5.3 基准回归结果与假设检验
5.3.1 H1验证：e-CNY与存款总量关系
5.3.2 H2验证：e-CNY与活期存款比重关系
5.4 调节效应检验
5.5 中介效应检验
5.6 稳健性与内生性检验
5.7 异质性分析（不同规模/地区/业态）
5.8 结果讨论与政策启示
第六章 结论与政策建议
6.1 主要研究结论
6.2 理论贡献
6.3 政策与实践建议
6.3.1 对央行：e-CNY推广与金融稳定协调
6.3.2 对商业银行：存款结构优化与数字化转型
6.3.3 对监管部门：利率与合规框架完善
6.4 研究局限与未来展望
参考文献
附录
A. 变量与数据来源对照表
B. 回归结果附表
C. 问卷与客户信任度测量工具
