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1、研究结论
中国利率市场化改革最早始于1996年，稳步推进了近20年，2015年10月，央行放开存款利率上限，标志着中国利率化市场改革已基本完成。随着利率市场化的改革，我国商业银行的利差主要经历了三个阶段：第一阶段是2000年左右，各家银行的利差水平主要是由央行基准利率决定，差异不大；第二阶段是2012年开始，随着利率管制逐步放开，各家银行利差水平差异化开始显现；第三阶段是2015年随着流动性紧缩，受市场资金供求影响，利差波动逐渐加大。但从整体目前中国商业银行还是主要以传统的存贷款业务为主要利润来源，因此逐渐缩窄的净利差水平对中国商业银行利润带来了巨大的挑战和机遇。
本文从商业银行净利差相关理论出发，介绍了目前中国商业银行在利率化进程中净利差水平的走势，并且以J银行A分行为研究对象，通过数据分析和问卷调查等方法，对J银行A分行目前的利差管理水平进行了诊断分析。而后，再根据现有的国内外理论基础和J银行目前利差管理实际情况提出了优化建议。
J银行A分行的利差管理水平诊断结果如下：
一是计息负债平均成本率偏高。J银行A分行计息负债平均成本率偏高，主要原因是产品结构方面，以定期存款占比为主，活期等低成本负债较少，而且存贷款的期限错配较大，重定价导致利差缩窄，导致成本率偏高。
二是生息资产平均收益率有待优化。J银行A分行生息资产平均收益率在同业中表现较高，但是相对于表现优异的银行，例如招商银行，仍存在一定的提升空间。主要原因是客户结构方面，对公客户占比较大，以政府和央企为主，议价能力较差；个贷结构方面，收益率较高的消费贷款占比较低，所依托的结算渠道有待提升；资产方，非生息资产占用贷款额度，导致贷款收益受损。
三是配套管理政策有待提升。J银行A分行目前的考核及资源配置的导向都未能以净收入为主要的导向，过度关注FTP，不能及时对标市场，导致反应机制的缓慢，人员队伍建设有待完善，缺乏利差管理了解及培训。
四是产品开发相对落后。J银行A分行目前的产品开发属于较为薄弱的环节，产品更新远低于同业。同时收入转型较慢，手续费佣金及交易型净收入占比较低。
J银行A分行的利差管理优化建议如下：
一是从负债业务方面，通过提升外币存款和表外理财置换表内高息产品，提升低成本负债拓展，减低高成本负债占比。要积极优化客户结构，通过拓展结算类业务，提升结算类业务对低成本负债的沉淀作用。同时应该要加大中长期存款的占比，在存款利率上行阶段，减少存款利率的重定价。
二是从资产业务方面，要及时调整资产业务结构。个贷业务方面，要减少对房贷业务的依赖性，适当增加收益率较高的个人消费型贷款。非生息资产方面，要积极的盘活非生息资产，释放贷款额度给生息资产，以此来提高生息资产的收益率。还有根据J银行A分行对公贷款客户的结构，要适当提升中小型企业贷款，减少对大型企业的依赖度，提升A分行资产端议价能力。
三是资源配置方面，要纠正资源导向，加大队伍培养。考核方面要聚焦利差考核，加大对利差、低成本负债的考核力度；资源配置方面，要从量的导向调整为质的导向；队伍建设方面，要加大利差管理相关知识培训，完善人才及管理层队伍培养；数据支持方面，要利用大数据为利差管理提供便利；FTP机制方面，要科学制定FTP价格，提升市场反应度。
四是产品方面，可以通过借鉴互联网模式，通过自主开发和与第三方平台合作进行产品创新，同时通过拓展表外业务和提供金融服务来实现收入转型，以缓解传统业务收入所受到的冲击。
2、有待进一步研究的问题
从外国利率市场化经验可以发现，一般情况下利率市场化的确会造成利差短期内收窄，在利率水平经历短期波动后，利差慢慢企稳，甚至扩大。所以一定要积极的面对目前的利差缩窄情况，早日部署，争取控制缩窄趋势，并且早日扭转局势。但是在目前利率市场进程中，仍然存在一些待进一步研究的问题。
一是提升净利差过程中的风险管理问题。在目前利率市场化和同业竞争愈演愈烈的金融环境下，为了进一步提升净利差水平，在优化方案中建议加大A分行中小企业贷款，和提高个人贷款中的消费型贷款。但是中小企业贷款和消费型贷款的信用风险远远高于大型企业和房贷，抵质押水平也会远低于目前的贷款结构。其次，利率市场化中，存贷款利率会随着市场而不断波动。因此如何管理利率的波动会所带来的利率风险以及提升中小企业贷款所带来的信用风险是A分行还需好好研究的一个问题。
二是流动性管理的问题。2015年，国务院正式取消了银行业存贷比的规定，将存贷比监测调整为流动性管理监测。随着利率市场化的进程，市场中不断出现“资金荒”、“资产荒”等问题，而面对市场的不稳定性，对A分行的流动性、盈利性以及安全性也带来了极大的挑战。
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