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随着社会经济的不断发展，居民生活水平不断提高，物质需求得到极大满足，新的消费观念诞生，汽车日益成为人们生活的必需品，汽车消费金融在社会经济活动中迎来了重要的发展机遇，在居民生活中扮演着越发重要的角色。信用卡汽车专项分期业务作为汽车消费金融领域的新型方式，因为其鲜明的优势及特点，日渐成为汽车消费信贷领域的主力军。作为金融机构新的利润增长点，激烈的竞争也使该项业务在快速发展的过程中，不断涌现出多变性、复杂性的风险信号，尤其是近年来不断涌现的操作风险、信用风险等严重阻碍了该项业务的健康发展，尽管S银行在对该项业务风险的识别、控制、补偿等方面做个大量的措施，尤其是对风险的控制上做了诸如强化授信、完善抵押、追加担保等有益尝试，风险一定程度上得到有效控制，但是随着业务规模的不断增长，对业务质量的要求不断提高，S银行不得不从快速发展业务转变为更高质量的发展业务。
为解决上述困扰，本文以S银行汽车专项分期业务的风险控制为研究对象，首先列出业务发展过程中存在的操作风险、信用风险、其他风险三大风险，同时对风险控制的一般手段进行了介绍。其次，通过对S银行汽车专项分期业务的规模及质量发展现状对比分析，总结出S银行汽车专项分期业务存在的主要风险及风险的具体表现。在业务的发展过程中，S银行也采取了一系列的控制措施，比如严控准入门槛、有效控制额度、完善贷后管理等风险防控措施，通过效果评价可以看出操作风险在一定程度上得到有效控制，风险占比逐年下降，但是信用风险收效不明显。本文通过对S银行汽车专项分期业务优化分析，理论联系实践，实践验证理论，探讨现有约束条件下的最优效果，为当前银行汽车专项分期业务面临的主要问题提供了参考和借鉴。
关键词：农业银行；汽车专项分期；风险控制
目 录
第一章 绪论 1
第一节 研究背景与选题意义 1
一、研究背景 1
二、选题意义 1
第二节 文献综述 2
第三节 研究思路及方法 2
一、研究思路 2
二、研究内容 3
三、研究方法 3
第四节创新与不足 3
一、创新之处 3
二、不足之处 4
第二章 汽车专项分期业务风险控制的研究基础 5
第一节 研究范畴界定 5
一、汽车消费贷款 5
二、汽车专项分期 5
第二节 汽车专项分期风险控制的理论依据 5
一、信息不对称理论 5
二、信用评级理论 7
三、授信理论 7
四、风险管理理论 8
第三节 汽车专项分期业务风险的主要风险 9
一、操作风险 9
二、信用风险 10
三、其他风险 11
第四节 汽车专项分期业务风险控制的主要方法 11
一、落实风险定价，分散风险 11
IV
二、强化授信管理，转移风险 11
三、完善押品管理，抑制风险 12
四、追加有效担保，补偿风险 12
第三章S银行汽车专项分期业务发展状况及主要风险 13
第一节 汽车专项分期业务整体发展现状 13
一、发展历程 13
二、发展现状 14
第二节 S银行汽车专项分期业务发展现状 16
一、S银行业务整体情况 16
二、S银行业务质量分析 18
第三节 S银行汽车专项分期业务主要风险表现 20
一、操作风险 20
二、信用风险 21
三、其他风险 22
第四章 S银行汽车专项分期业务风控措施及效果评价 23
第一节 风险控制采取的主要措施 23
一、严控准入门槛 23
二、有效控制额度 23
三、完善抵押担保 24
四、强化贷后管理 24
第二节 风险控制的效果评价 25
一、操作风险明显下降 25
二、信用风险趋于集中 27
第三节 风险存在的原因分析 31
一、盲目竞争，降低要求 31
二、追求利益，放宽门槛 31
三、法律制度不健全 32
四、抵押处置有困难 32
第五章S银行汽车专项分期业务风险控制优化对策 33
V
第一节 通过内部制度建设，防范操作风险 33
一、建立合规教育常态化机制 33
二、建立风险导向的内部审计 33
三、完善业务发展与风控考核标准 34
四、完善内部评级 34
第二节 完善数据平台建设，优化信用评估 34
第三节 强化贷后管理，充分补偿风险 35
一、强化贷后管理 35
二、完善押品管理体系 35
第四节 构建诚信社会，降低信用风险 36
参考文献
第一章 绪论
第一节 研究背景与选题意义
一、研究背景
随着我国社会经济的飞速发展，一方面居民的生活水平逐渐提高，对生活的质量要求提高，家用汽车日益成为人们生活中的必需品，另一方面随着经济开放化程度的不断深入，超前消费趋势不断显现，于是信用卡汽车专项分期作为汽车消费金融中的新型模式应运而生并迅速发展。据国家相关部门统计，我国汽车销量连续三年创全球历史新高，仅2017年我国汽车销量就达到了3657.89万辆，更是连续八年全球销量第一，随着汽车销售价格不断透明化，汽车行业服务逐渐同质化的影响，传统方式上汽车行业通过价格差及售后服务上获得的利润空间大幅的压缩，汽车行业的利润降至低点。汽车专项分期业务由于自身独特的优势，一方面在很大程度上降低了消费者的购车门槛，促进消费；另一方面使得汽车行业的利润整体实现后移，进一步刺激汽车消费市场。中国人民银行在1998年出台了《汽车专项分期管理办法》，标志我国的汽车专项分期业务的正式起步。此后随着各金融机构的不断进入，我国汽车产销量均得到了快速增长，汽车消费信贷也随之快速发展。尤其是近5年，更是呈现出几何式增长的趋势。但是，在业务发展的同时，受利益驱动单纯追求规模增长的发展也给风险控制带来了挑战，各类风险层出不穷。
二、选题意义
理论意义：S银行为中国农业银行A省分行下辖二级分行。本文首先以S银行为例，结合我国现阶段汽车专项分期业务的发展情况，进行探讨优化分析，为我国汽车专项分期业务的风险控制提供参考建议；其次，基于论文提出的相关理论，对操作风险及信用风险具体影响因素进行分析，同时本人借鉴发达国家或者其他金融机构的风险控制成熟的经验提出优化建议，为该课题研究提供更丰富的内容。
实际意义：专项分期业务的快速发展，无论是给商业银行还是汽车金融公司都带来了巨大的利润空间，在分享专项汽车分期这块利润蛋糕的同时激烈的竞争也导致各金融机构放款了对客户的准入门槛，很多资质较差的客户在利润的诱惑下开了绿灯，作为新兴的业务在风险管理上不够完善，对国家出台的各项风控手段落实不到位，操作风险、信用风险等不断涌现，造成各金融机构不良率持续上升。相比较汽车金融公司，商业银行风控管理更完备，资金实力更雄厚，客户资质更好，人员素质更高，应急手段更多样，逐步成为带动整个汽车金融行业发展的领航者，何如
第二节 文献综述
分期付款在西方最早出现并发展成熟，一战时期，分期付款购车成为西方国家汽车产业主导销售方式，国外汽车分期购车业务呈现很好的发展态势。20世纪时，有学者运用DOUBLE-HUEDLE模型，对信用卡购车分期业务的使用做出了数据研究。有国外学者通过研究发现，汽车信贷消费业务中，信用风险会普遍存在，因而良好的个人征信记录将会作为发放汽车贷款的前提条件。George认真分析了汽车消费信贷所面临的几种风险类型，即信用风险、操作风险和市场风险等，客观存在的这些不确定风险会影响商业银行对其客户投放贷款的积极性。商业银行也会采取相应的风险应对措施来进行风险转移，从而降低银行在汽车消费信贷领域中的风险。
我国学者在20世纪初也对信用卡分期业务进行相应的研究，由于我国特殊的消费观念，汽车消费信贷业务发展始终得不到增长，与此，关于汽车消费信贷的法律法规不健全，我国征信系统的不完善，使汽车分期信贷业务发展长期得不到稳定增长。杨凌艺从商业银行视角对汽车金融分期业务进行了系统研究，她认为我国汽车消费信用系统应从实施多元化的信贷发展模式加强风险控制和应对。
综上所述，汽车金金融和信用卡分期业务都有较好的研究和探讨，而且对不良资产的控制有了宏观层面的研究。对于汽车金融分期业务风险产生的具体原因及针对具体风险问题的优化措施和方案，要结合具体的国有银行基层支行实际业务情况的分析和探讨上，相关学者还未有针对性的对汽车专项分期业务进行较为深入的研究。
第三节 研究思路及方法
一、研究思路
首先，汽车专项分期业务在国内开展的时间并不长，该项业务尚未完全成熟自成体系，关于汽车消费信贷的理论研究相对较为充分，而对于汽车消费信贷的一个具体业务品种一一信用卡分期业务的研究相对不足，本文定性、定量分析了影响该业务发展的部分因素，并提出了相关优化建议；其次，本文罗列出影响商业银行汽车专项分期业务发展的因素，并分别从操作风险、信用风险、押品管理风险等部分表现要素中对各自影响的程度做出定量的研究，哪些要素产生的影响更大，那些要
素产生的影响微弱，本文进行了相对深入的探讨，并根据探讨的结果分析原因，解决问题。
二、研究内容
本文共分五章，以下是本文的研究结构：
第一章介绍了选题背景与意义、研究的思路及方法、论文的创新与不足。
第二章主要以汽车专项分期业务风险控制的相关理论为基础，确定了研究的范畴，提出了理论依据，介绍普遍存在的风险及通用的风控手段。
第三章主要介绍S银行汽车分期业务发展状况及主要存在的风险，业务发展的整体情况及风险的表述是在抽取样本进行数据分析的基础上总结而来。
第四章主要是在总结了该行汽车分期业务存在的主要风险点，针对上述风险，本文以S银行汽车专项分期业务风控采取的主要措施为研究对象，对之前风控措施实施后的效果进行评价，找出好的措施，发现措施的不利方面。
第五章以S银行汽车专项分期业务风险控制实施措施后的效果评价为依据，提出针对S银行汽车专项分期业务风控的优化对策。
三、研究方法
本文采用的研究方法如下：本文采用理论和实际相结合的研究方法，综述了现阶段我国汽车专项分期业务风险控制的相关理论，基于经济学理论中的信息不对称理论、汽车专项分期业务中涉及到的信用评级理论、授信理论，同时结合本人从事汽车专项分期业务的岗位经验，对S银行汽车专项分期业务风险现状进行分析，分析了S银行汽车专项分期业务发展状况及存在的主要风险，并对S银行汽车专项分期业务风控的主要措施的实施效果进行了评价；基于上述基础，提出了S银行汽车专项分期业务风险控制优化对策和建议。为今后S银行汽车专项分期业务更高质量发展提供依据。
第四节创新与不足
一、创新之处
第一，基于信用评级理论、授信理论、风险管理理论，对S银行汽车专项分期业务风险现状从操作风险及信用风险角度发现变化及趋势；
第二，本文通过数据模型分析出影响汽车专项分期业务发展的各因素的影响程度，并对各自影响的程度进行了相对深入的探讨，并根据探讨的结果分析原因，解决问题。
二、不足之处
尽管为完成该论文做了一定的工作，但本文仍有许多不足：
第一，本文采取抽样研究法，选取的数据样本仅仅局限于农业银行A省全辖范围内，数据范围偏窄，可能会导致研究结论具有特殊性和片面性，如果数据范围能够扩大到更大范围，则研究结论更具有准确性和针对性；
第二，针对研究结论提出的优化建议也不够详细、全面、具体，这有待后续进一步的研究。
第二章 汽车专项分期业务风险控制的研究基础
第一节 研究范畴界定
一、汽车消费贷款
汽车消费贷款是指符合银行及金融机构要求而申请购买汽车的个人向银行或者其他金融机构申请发放的贷款。
二、汽车专项分期
汽车专项分期是借助信用卡专项分期购车的一种做法，通过汽车经销商与银行合作开展的购车行为。由银行一次性全款付给经销商，持卡人则分期向银行支付贷款和劳务费，这样，消费者的资金压力就会大大下降。银行提前全额付款，随后客户分期付款给银行，这些分期支付的款项中同时包含了资金和运作成本，没有利息，但是需缴纳手续费。分期购买汽车的客户群体较多，一般是善于理财和经济条件较好并且有购车消费需求的家庭为主，一旦短期无法承担车款，则汽车专项分期是最好的选择。
与汽车消费贷款不同，信用卡汽车专项分期品牌广、效率快，并且银行对这一新兴业务也乐意配合，经常会与汽车厂商合作进行商务推广，如贴息和优惠的活动等，通过双方合作开展这项业务。银行也获取了很高的利润，我们取目前银行消费贷款年利率均值5.6%作比较，信用卡分期购车的手续费可能会达到了7%-9%甚至更高的水平，银行的利润空间增加。从风险管理的视角来看，银行对客户的信誉等级一般是借助信用卡交易数据来进行评判的，为可以有效的对客户的评级、定起到参考作用，也可以据此推断出客户偿还能力，有效补充了汽车专项分期业务中的风险控制。
第二节 汽车专项分期风险控制的理论依据
一、信息不对称理论
（一）信息不对称的涵义
在市场经济背景下，获得充分信息的人员比信息不充分的人员更具优势，其在市场上的地位就会更加突出。信息不对称理论指出:在市场中全面掌握商品信息的一方往往是卖方，而买方则处于弱势地位，买方获取所欠缺的信息的一般渠道往往是卖方，由此可见，卖方为了获取既得利益，通过买方传递可靠信息就可以实现。这种病态的市场情况必须加大力度进行整治，政府可以在这一方面发挥自己的应有的作用，通过发布市场信号，信息不对称的情况可以在某种程度上得以弥补,经济方面所受的影响也能够较大程度的得以克服。
（二）信息不对称可能产生的问题
1、代理人问题
在业务具体操作过程中，汽车经销商往往充当了代理人的角色，代申请人通常站在客户的角度向银行申请贷款资质，但它本身也是以营利为目的的，所以申请人的利益并不可能借助它得到最大的满足。如果银行明确规定：申请人提出贷款期限为3年的汽车专项分期贷利率是10.3%，银行的利息通常是由汽车经销商代银行收取，然而为了最大程度地保证自身利益，汽车经销商有可能人为地将利率提高至15%左右，中间的息差就进入了汽车经销商的口袋，而为了维护好与经销商之间的关系，银行一般会默认汽车经销商的此种做法。在委托代理关系中，因为双方信息不对称，客户与汽车经销商之间达成的契约存在缺陷，双方的诉求与目标存在较大差异，客户追求的是其拥有的资金能够得到最大程度地使用，而汽车经销商则追求自身利益最大化。
2、逆向选择
按照经济学原理，指的是交易的其中一方对另一方的情况知之甚少，交易双方的地位有失平等。对于汽车专项分期业务来说，申请人比较清楚自身的资产负债与信用情况、债务偿还能力以及是否愿意偿还等，开始申请人并不会将真实情况毫无保留地告诉银行。尽管银行能够借助征信系统、房产交易系统等掌握部分申请人的部分信息，然而当前我国并未建立起一套完备的个人征信系统，因此很难如实、全面地掌握申请人的信息，为了从商业银行获得大额贷款，申请人一般会有意提交不真实的信息来掩盖自己的真实信息，导致不良贷款的概率明显提高。
3、道德风险问题
一般随着贷款发放，信用贷款资金将划转至汽车经销商在银行开设的一般账户中，客户提取自己购买的汽车，交易完结，之后申请人每个月按时偿还银行贷款，这样申请人将有较多的资金供自己自由使用和支配，可是银行并不知道申请人资金的具体用途，一旦申请人把多余的资金用于风险较高的项目投资，银行不得不承担较高的贷款风险。部分人明明知道自己无力偿还也要申请贷款，由于这部分人思想道德出现问题，如果抱着合作的姿态，也能降低双方遭受的损失，可是这部分人一般会选择能躲则躲的方式，实在无法躲藏了就口头答应，但最终都不会履行还款义务，导致银行为了开展后续清收工作不得不投入众多时间和精力。可是即使这样，银行也未必能收回所有的损失，因此交易双方承担的道德风险是巨大的。
二、信用评级理论
汽车专项分期会借助信用卡交易数据来进行评判的，可以有效的对客户进行评级并据此推断出客户偿还能力。以农业银行为例，申请汽车分期业务的客户原则上最低评分需要达到520分（含）才符合申请条件，如果客户申请信用方式，那么申
请评分则需要达到630分（含）及以上。
一般受理一笔汽车专项分期业务需要全方位、多角度地对客户进行评价，并以评价的结果为依据来确认客户“信用”。随着“大数据”时代的推进，“定量”分析判断不同客户的信用等级，从而决定客户可获取的授信额度、首付额度或利率优惠程度等科学手段也一定程度的避免因借贷双方信息不一致而引发的信用风险。
银行对客户最终的信用等级评级主要依据内部和外部的数据统筹分析，如图
2-1：
图2-1客户信用评级数据来源
（一）内部数据依据
银行会将客户开展的第一笔业务，具体到之后的每一笔存贷款、信用卡、结算等各类金融活动的交易明细保存起来。这些大数据的积累为银行针对性的开展客户评级提供了极大地参考价值。主要包括：
1.客户基本数据：客户办理每笔业务的时间、地点、方式、交易双方的姓名、证件号码、联系方式、收入负债信息、职业状况、家庭关系等基本信息。
2.贷款或信用卡账户信息：包括账户号码、开销户时间、额度调整历史等
3.交易历史：贷款的授信及履约情况、信用卡各类功能的使用情况记录
4.担保信息：即是否存在对外担保情况、自身资产是否处于抵押状态等
（二）外部数据依据
外部数据主要来自于个人征信系统记录的数据，其包含客户基本信息，如姓名、性别住址等；还包括个人的信用使用情况历史；还有一些个人非银行信息，如住房公积金信息、社保信息等
三、授信理论
简单的说授信就是指银行向客户直接提供的资金支持或者是对客户在经济活动中的信用向第三方所作出的保证。农业银行在汽车专项分期业务中，借款人可通过信用或担保或抵押等方式申请汽车专项分期额度。
（一）信用方式
信用方式是指借款人不提供任何的担保，仅凭个人信用向银行申请汽车分期业务。银行一般对采用信用方式的客户有更高的准入要求，以农业银行为例，申请信用方式办理汽车专项分期业务的申请人须符合以下条件之一：
1、个人优质客户：与本行有超过六个月及以上的金融服务且在本行非贷款类金融资产日均在50万元（含）以上。
2、私人银行正式客户（在本行的金融资产日均600万以上）。
3、本行的个人住房贷款客户且贷款余额应大于或等于申请的该笔汽车专项分期业务的额度。
4、工作年限超过一年或者在本地有住房的公务员。
5、事业单位、中央及地方国有大中型企业、优质在华外企或上市公司等的正式编制员工，且在本单位工作年限1年以上或在本地拥有自有住房。
6、信用卡申请评分达到630分（含）。
（二）保证担保方式。
以保证担保方式办理汽车分期业务是指由保证人承担全额连带保证担保责任，并追加本车抵押担保的方式。保证人的管理应符合信用卡业务担保管理操作规程的相关要求，保证人除承担信用卡分期业务担保责任外，还承担其他业务的保证担保责任的，应单独核定信用卡分期业务的可用担保额度。保证人为汽车分期商户时，须具备以下条件：
1、符合信用卡业务担保管理操作规程的准入条件和管理要求，并对其核定担保额度。
2、注册资本金在500万元（含）以上，资产负债率在70%以下。
3、由汽车分期商户保证担保的贷款形成不良，应暂停合作，扣缴保证金并要求汽车分期商户履行担保代偿责任，待不良贷款归还后方可办理新业务。
（三）本车抵押担保方式
本车抵押是指持卡人仅以所购车辆作为抵押物向银行申请汽车专项分期业务，授信方式为抵押担保授信。
四、风险管理理论
（一）风险管理的含义
美国学者斯凯伯指出，风险管理是各个经济单位通过对风险的识别、估测、评价和处理，以最小的成本获得最大安全保障的一种管理活动。
（二）风险管理的原则
1、全面性
风险管理不是对某一环节的具体要求，而是贯穿于决策、执行和监督全过程。
2、重要性
风险管理的重要性体现在一是关注重要业务，二是关注关键环节。
3、适应性
风险管理不是一成不变的，是要随着面临的具体情况及环境不断变化，最终应与业务的规模及内容相适应。
4、效益性
风险管理的效益性要求企业在控制成本的基础上努力追求效益最大化。
（三）风险管理的方法
1、风险的识别
对尚未显化的各种潜在风险进行系统的归类和分析，以揭示潜在风险及性质，其任务是识别、了解企业风险的种类及其可能带来的严重后果。常见的风险识别的方法有财务报表分析法、现场观察法、案例分析法、德尔菲法等。
2、风险的评估
常用的风险评估的方法主要有定性和定量分析法。指用相适应的方法估计和预测一定时期内风险发生的可能性，以及如果风险产生将会带来的直接及间接损失程度。
3、风险的转移
风险的转移时常见的一种风险管理的办法，是指在对风险进行充分识别及合理评估之后，针对风险的分布及影响因素，采取积极的处置措施，尽可能减少不利因素或者通过风险规避、风险转移等策略降低风险带来的危害。
4、风险检查和评价
由于风险的不确定性，在风险管理过程中需要不断的对当前已采取的风险手段进行评价，尤其是新的环境带来的新的风险不断出现，原有的风险控制的手段可能存在滞后或者已经无法继续执行取得预期效果，这个时候风险的检查和评价就尤为重要，对由于错误决定造成严重后果的及时纠正。
第三节 汽车专项分期业务风险的主要风险
一、操作风险
汽车专项分期业务的操作风险主要是指由于具体操作人员违规进行内部操作、系统不完善、外部事件影响而产生的各类损失的风险。
（一）未严格审核材料
比如汽车专项分期业务中通过客户经理对借款人基本情况、财务情况、社会关系等信息的录入最终得出客户的信用评级，并以此判断客户是否可准入的标准，但是在现实中，客户经理在业务发展的压力下，会人为粉饰部分客户信息，把不符合准入条件的客户强制准入，造成风险隐患。
（二）未严格落实“三亲见”制度
在汽车专项分期业务中，按照操作办法及相关制度要求，经办人员应该严格落实“三亲见”要求，即：亲见客户本人、亲见客户本人签字、亲见客户提供的材料并辨别其真伪。但是在具体业务发展中，客户经理不能严格按照要求执行，很多情况下会出现经销商自买自卖或者代他人买车等行为的出现。
（三）调查流于形式
比如对于客户提供的资料不能认真审核，调查环节流于形式或者该执行的规定动作没有贯彻执行而造成的风险。
调查的环节重点在于防止“虚假”交易的发生，但是在业务发展过程中，客户经理很难对客户的购车意愿是否真实，客户个人情况是否属实、购车发票的真伪、抵押手续是否合规、是否存在二次抵押等情况进行充分调查，造成虚假客户、虚假车辆、虚假交易情况的产生。
二、信用风险
汽车专项分期业务的信用风险主要是有两个目标群体，一是借款人，也就是一笔汽车专项分期业务的申请人，另一个群体是第三方合作单位，比如汽车4S店，汽贸店等。所谓的信用风险在汽车专项分期业务中主要就是指借款人未能及时、足额偿还贷款而违约的可能性以及第三方合作单位的恶意骗贷等行为。①
（一）中介机构与客户勾结骗贷
银行在与中介机构合作时，为了业务的快速受理，一般会默认中介机构陪同或者代客户办理相关业务，比如事先填写调查材料及申请表格等，这就给中介机构留下了可操作空间。而银行在业务受理的时候，未有效落实有关分期客户准入条件，对中介公司陪同或代理客户办理业务可能隐藏的风险认识不足，未引起警觉。如某汽车经销商以介绍业务为名，向银行推荐多个无真实意愿或者无真实购车行为的客户，实际上主要从事信用卡贷款中介活动，申请办理信用卡购车分期贷款，伙同客户骗贷。
（二）第三方机构与内部员工勾结骗贷
比如有章不循，违规操作，该双人调查的仅一名客户经理就完成了从调查到受理审查的流程；比如银行内部人员在明知道客户资料不真实或者有瑕疵的情况下，视而不见，仍为客户放款的行为；银行内部人员代客户办理业务收取不当收益的行为；经办人员风险意识淡薄，对制度不执行或不能正确执行，为满足私欲，以信任代替制度，勾结外部人员骗贷行为。
三、其他风险
汽车专项分期业务与房贷等其他消费贷款相比，最明显的区别就是押品管理的区别，汽车专项分期业务风险控制中对抵押车辆的管控缺乏行之有效的手段。押品管理的风险是指做为抵押物的车辆车况难以把控、车辆报废后的违约风险以及贷后抵押物评估工作难以开展而产生的风险。
第四节 汽车专项分期业务风险控制的主要方法
一、落实风险定价，分散风险
根据风险偏好、业务发展实际需求，商业银行或者金融机构逐渐建立起了所谓的“风险定价系统”。首先，客户按照要求申请汽车专项分期这项业务；其次，信贷调查人员将客户所提供职业类型、收入水平、文化水平、房屋价值等相关信息资料输录到了风险评级系统中。除此之外，产品的特点、借款人的预期现金、经营成本等相关因素也需要纳入到科学的风险评级系统之中。或者运用内部评级制度，对违约概率、违约损失率的进行详细的了解，针对不同行业的客户和产品实施差别化风险定价政策。通过对客户进行评估，采用风险分级的手段，有效改善贷款定价的风险覆盖水平和优化业务的可持续发展能力。
二、强化授信管理，转移风险
信用限额即商业银行或者第三方金融公司根据实际经营过程中具体的风险偏好、资本状况、未来发展战略和行业资产风险与收益等相关因素针对汽车行业设置的在一定时期内有能力且有意愿承担的最高信用风险额度。在实际工作中要把汽车行业风险总量控制在安全承受范围内，这样才能做到把风险和收益控制在一个均衡的范围之内，以达到有效防范系统性风险、确保业务办理的可持续性的目标。在实际的业务办理过程中，对于使用信用方式进行汽车专项分期业务申请的客户，商业银行一般能够给予的授信额度原则上不超过售价及相关税费的总和，实际授信额度各家金融机构也大相径庭，但是一般都不超过50万。对于使用担保途径办理汽车专项分期业务的客户，其授信额度一般不得超过汽车售价及相关购车税费总额的80%。对于仅以本车抵押的客户，其专项分期额度要小于等于100万元；对于采用担保方式进行二手车分期业务的客户，其专项分期额度要小于等于汽车价格和相关购车税费总和，即小于等于50万元。
三、完善押品管理，抑制风险
押品被视为商业银行控制风险的重要手段，一旦出现客户违约情况，押品的处置将成为最直接最重要的还款来源，重要性不言而喻。押品具有补偿银行信贷损失以及节约银行资本占用的两个重要作用。押品管理将伴随汽车专项分期业务的全过程，属于信用风险管理工作中最重要、最基础的工作。对汽车专项分期风险损失和风险调整后资本回报水平影响最大的2个因素就是押品的质量高低及押品的管理水平。对此，各家金融机构尤其是商业银行近年来也是不断完善相关抵质押品管理的体系建设。在日常实际业务办理过程中，当有客户申请汽车专项分期业务时，通常情况下，信贷调查人员将会要求业务申请人将其所购汽车作为抵押物品抵押在银行。在完成相关抵押登记手续后，会把它移交至重要空白凭证库中进行后续的保管工作。当发生申请人违约行为不能按期足额归还银行贷款时或者其他风险情况发生时，银行作为抵押权人，可以按照合同的约定将抵押物变卖、拍卖及折价等，或采取其他合法方式保证银行权益不受损失。
四、追加有效担保，补偿风险
银行在受理汽车专项分期业务时，如果通过调查发现该客户不能通过信用方式办理业务，仅以本车抵押仍存在较大风险隐患的情况下，会要求借款人追加其他有效担保。所谓追加担保很大程度上是指追加担保人，而此时的担保人将对全额授信额度承担连带保证责任。②
第一，自然人作为追加保证人时，该自然人的身份应为申请人的直系亲属。第二，法人作为追加保证人时，需要满足一定的条件，比如合法经营且满足国家相关产业政策以及银行支持类或维持类客户标准、能够正常营业，具有稳定的收入，具有代偿意愿及代偿能力，能够自愿接受银行的信贷监督，信用记录良好、内部制度健全等。
第三，能够从保证人的内控制度健全性、实缴注册资本金等方面，合理评估保证人的风险控制能力。
第四，核实追加担保的可用担保额度，确保保证金足额缴纳。
第五，保险担保。商业银行作为第一受益人且由申请人向保险公司购买的履约保险，在风险出现时，通过履约保险主张银行权利。
在日常业务办理过程中，对于贷款资质相对较差的客户，一般会要求其追加第三方作为保证人。
第三章S银行汽车专项分期业务发展状况及主要风险
第一节 汽车专项分期业务整体发展现状
一、发展历程
汽车专项分期市场的发展先后经历了五大阶段，各个发展阶段的特征存在较大差别，具体如下：
（一）起始阶段（1993年 1998年）
1993年我国汽车专项分期市场正式诞生，共有两种贷款方式供消费者选择，其中一种贷款方式为汽车由生产企业提供，消费者通过经销商以分期付款的方式进行贷款，汽车生产厂家的款项由经销商偿还。另一种贷款方式是经销商自己筹措资金向厂家购买汽车，消费者通过经销商按分期付款的方式办理贷款业务，并偿还贷款。这两种贷款方式对汽车生产厂商与经销商资金实力提出了更严格的要求，假如仅仅依靠自身力量来开拓业务，要持续经营贷款市场面临较大困难。所以部分汽车生产厂家积极引入发达国家的成功做法，与国有商业银行达成合作关系，在探索企业专项分期业务方面投入了大量精力，可是因为开展此项业务的经验不足，同时国内居民信用机制存在较大缺陷，无法有效预防和管控风险，贷款风险由此而生，为此1996年央行下达了停止办理汽车专项分期业务的通知。
（二）发展阶段（1998年 2002年）
由于受东南亚金融危机的冲击，我国经济增长乏力，所以为了拉动居民消费，政府推出了消费贷，央行先后颁布了多项管理办法，将多个城市作为汽车专项分期业务的试点。根据国家政策引导，大众对汽车的认识和了解更加全面，部分经济宽裕的人群将拥有汽车作为身份的象征。因为汽车销售一片火爆，为了在汽车保险市场中分得一杯羹，汽车保险与汽车捆绑销售，汽车消费信贷履约保证险应运而生。汽车经销商、银行与保险公司密切合作，汽车专项分期进入快速发展阶段。
（三）竞争阶段（2002年 2003年）
随着汽车信贷规模的扩大，市场的竞争愈演愈烈。由于受保险公司与汽车经销商的双重助力，商业银行开始调整经营理念，一改过去注重信贷资金安全的做法，不断提高市场占有率。随着更对金融机构进入市场，由原来保险公司与经销商之间的竞争不断上升为银行间、银行与汽车金融公司、保险公司与保险公司等之间的竞争。商业银行不断降低汽车专项分期借款方的资格审查标准，尽管汽车专项分期迎来了发展的春天，但是潜在的风险也急剧增加。
（四）低迷阶段（2004年2006年）
从2004年起，我国针对超限超载行为进行专项治理，许多货运车的贷款无法按期收回。而且因为个人征信系统不完善，有些借款主体有意违约，作为担保机构的保险公司承受了较大压力。所以为了使保险公司的利益不受损害，2004年，由保监会发文，汽车消费信贷履约保证险寿终正寝。在开展此项业务时，银行也变得更加小心谨慎，汽车专项分期业务降至冰点，发放额严重缩减。
（五）成熟阶段（2007年至今）
为推动个人汽车专项业务发展，政府先后颁布了相关政策，同时发展环境也更加成熟，开展汽车专项分期业务的金融机构逐渐增多，历经十多年的不断发展和完善，我国汽车专项分期业务硕果累累。汽车专项分期市场开始分工分业，我国汽车信贷市场的发展更加规范和稳定，信用风险得到有效管控。
二、发展现状
S银行为中国农业银行A省分行下设的二级分行，下面对A省汽车专项分期业务整体发展现状进行分析。
随着社会生产力的不断发展，人们在提高经济发展质量的过程中，收入也随之增加，消费能力不断提升，从初级的生活必需品消费上升到生活享受品或者奢侈品消费。汽车消费便是一个显著的特征。家庭轿车也日渐成为一种日用品走进更多的普通家庭。基于我国经济的巨大潜力以及庞大的人口红利，农业银行及时将个人汽车专项分期业务款列为一项重要的业务，以此带来更高的利润和效益。在历经拼搏与奋斗后，实现了资金业务的快速增长，获得了巨大的收益，成为新的利润贡献点及增长点。仅2018年，农业银行汽车专项分期业务交易额为800亿，连续多年实现高速增长，不良率为1%，不良余额8亿元。
（一）A省汽车专项分期业务整体情况交易额亿 贷款余额亿
120
100
80
60
40
20
0
2015年 2016年 2017年 2018年
图3-1A省汽车专项分期近年发展趋势
2014年该业务的交易额为30.5亿元，在2015年规模缩减至13.68亿元，在2015
年以后又进入持续发展的阶段，截止2018年，汽车专项分期业务交易额为97.69亿，
贷款余额67.13亿元，是2015年贷款规模的7倍，发展的速度迅速，通过图3.1，
自2015年开始，该项业务仍在持续平稳发展。通过对近五年规模进行分析，我们可以看出该项业务发展速度的变化趋势。
图3-2得出，汽车专项分期业务在2015年低迷期结束后进入突飞猛进的阶段，2017年的贷款增幅跟2016年相比接近翻倍。在2017年之后受市场整体规模影响，汽车专项分期业务已经不能保证如此高的增速，略微下降，该增速不能说明汽车专项分期业务整体的发展速度，只能作为研究参考。即使2018年较2017年增幅放缓，
但是从贷款余额上来说，2018年交易额较2017年增加29.42亿元，是2015年全年
交易额的2.15倍。
（二）汽车专项分期业务发展质量分析
在了解汽车专项分期业务整体发展状况的基础上，该项业务在2015年之后无论是规模还是增速上都取得了较大发展，在规模较大发展的同时，通过对该项业务的风险进行分析比较，在2013年、2014年该项业务提速发展的时期，与此同时带来的是一直居高不下的贷款不良率。在2014年汽车专项分期业务的不良率甚至达到了8.84%，远远高于同期的任何一种信贷产品。我们对2015年以来的不良率进行分析,反应出来的贷款不良率可以看到，2015年以后，由于A省银行及时发现了这一问题，通过多种手段控制，2016年不良贷款余额出现下降，2018年在较高贷款余额的基础上，不良率仍有所下降，说明在2015年之后采取的各种管控不良的手段起到了一定的作用。
第二节 S银行汽车专项分期业务发展现状
到2018年底，S银行为个人提供汽车专项分期消费总额为288686万元，与2017
年同期相比，增加了132684万元。
一、S银行业务整体情况
该银行在实施汽车专项分期业务款政策后，先是取得了飞速发展，而后又进入持续低潮发展阶段，随后进入到平稳发展其，其发展历程也可以通过图3.4明显体现出来。
图3-4银行汽车专项分期业务贷款在消费贷款中的占比
在图3-4体现出由始到兴、由兴到落、由落到稳的发展过程。该银行在2013年为个人提供的汽车专项分期业务款总额为210,000万元，在整个人消费贷款中仅占49%的比例；2014年该业务得到迅猛发展，为个人提供的汽车专项分期业务款总额为575,321万元，占个人消费贷款总额的60%。但是，在随后的两年中，这种快速增长的态势明显放缓，这是该银行通过放贷发现存在巨大的风险，并且由于相关的制度并不完善，这方面的信贷管理不健全。所以，大量贷款难以及时收回，总行也意识到问题的严重性，及时下发紧急通知，并对该业务进行针对性的整改，提高贷款的标准和要求，导致该业务的发展受到较大影响，从而出现了2014年和2015年的低谷期。同时，在这两年时间里，该银行不断健全和完善各项管理制度，个人汽车贷款业务不断成熟，因而在2016年又重新推出该业务。
A省与S银行专项分期业务规模发展趋势的比较中，可以看出，两者的发展曲线大致吻合，也就是说作为A省分行下辖的S银行整体业务发展的规模与省分行保持高度一致，在全省农行业务发展不景气的阶段，S银行业务发展缓慢，难以做大规模，在全省农行业务不断发展壮大的阶段，S银行也保持了较快的增长，两者相关性较大。
二、S银行业务质量分析
由于我国在2014年和2015年出现经济发展放缓的情况，使得金融业也受到一定程度的影响。并且，在经过经济过热增长后，出现资金供给过度、管理风险加大的问题，因此，该银行对个人汽车专项分期业务款进行了整顿和限制。并对提升信贷质量、改善经营管理作为这两年的工作重点。通过图3-6我们可以看出最近5年内该银行在汽车专项分期业务款方面产生的不良贷款情况：
图3-6汽车专项分期贷款不良率
图3-6反映出，在汽车专项分期业务款业务不断扩展的同时，不良贷款的规模也随之扩大，特别是在2015年出现了较高的不良贷款率，通过该银行的风险管理使这种风险得到有效控制，到2016年这种情况出现明显的好转迹象。不良贷款的产生与贷款人不及时偿还到期贷款有直接关系，之所以不及时偿还贷款主要存在三种原因：一是，贷款人当时只考虑自身出行方便，以及当前的收入状况，没有估测到可能发生的变化，而这种变化正使得贷款人的收入降低，导致他没有能力偿还到期贷款；二是，贷款人由于个人或家庭发生意外事件，需要将资金用于急需的事项上，如：手术费用、高昂的学费等，使贷款人的家庭收支难以持续平衡，没有能力继续偿还债务；三是，贷款人故意或者恶意不偿还，这便是个人素质或道德问题，他们惯于延期偿还甚至根本不还。
那么我们将S银行关于汽车专项分期业务不良的变化趋势与A省整体不良率变化趋势做对比，得出图3-7：
图3-7汽车专项分期业务不良率A省分行与S银行比较图
从图3-7可以看出，在2017年之前S银行汽车专项分期业务的不良率与省行的变化趋势基本保持一致，但是在2018年，S银行在风险控制上出现重大纰漏，造成该年的不良率远远高于全省水平。
为了更直观的说明开展汽车专项分期业务的规模与不良率之间的关系，现在我们将S银行贷款规模同比例缩小后的趋势与不良率的变化趋势进行同表对比，（在该表中，S银行2018年不良率采用的是剔除了集中暴露的非正常影响因素数据后的结果）得出图3-8：
图3-8S银行汽车专项分期业务规模与不良率趋势变化比较
从图3-8中可以得出以下结论：
1、该项业务的不良率并没有随着业务规模的发展不断增加，这就说明S银行在该项业务的风险控制上取得了一定的成果，尤其是在2015年、2016年居高不下的不良率通过各种手段得到了有效控制。
2、2016年及以后，不良率虽然没有出现较大的波动，但是在较高的规模下也没有得到突破性的控制。
3、通过对图3-4、图3-6及图3-8的分析，S银行汽车专项分期业务的规模变动曲线与不良率的变动曲线方向基本保持一致，说明不良率的变化直接影响了业务的发展速度，所以如果要加快业务的发展，不良的管控将至关重要。
第三节 S银行汽车专项分期业务主要风险表现
本文利用归纳总结的风险识别方法，在S银行从2015年至2018年间发生的汽车专项分期不良贷款档案中各随机抽取100份共计500份样本进逐一分析，首先按照风险分类方法将所有样本按照操作风险、信用风险、其他风险分为三大类，然后对这三大类每个样本产生风险原因的不同进行二次分类归纳，得出在操作风险及信用风险中频繁出现且占比较大的几种具体表现形式，具体分析如下：
图3.9S银行汽车专项分期业务风险分类
一、操作风险
（一）员工操作违规，客户准入调查环节流于形式
尽管国家经济的快速发展提升了人们的生活水平，促进了汽车行业的高速发展，但是对于有些个体而言，购买汽车依然存在一定的压力，但对于汽车的需求性却特别强烈，在这样的背景下，各家商业银行也开始针对性的发展“汽车专项分期业务”，一经推出，得到了诸多消费者的支持。S银行以此作为契机，也占据了相当一部分市场份额，可在利益的诱惑下，银行也逐渐降低了客户的准入门槛。纵观农业银行S市分行的贷款发放，主要以《汽车专项分期业务管理办法》作为重要参考依据，其中明确规定，交易人员、业务资料等基本信息必须要明确，而不能随意委托第三
方机构进行调查，至于调查工作开展形式，体现为现场核实、电话查问等等。可在实际的信息调查中，虽然贷款人员提供的资料比较完整，但真实性却令人怀疑。比如:调查中就发现部分客户为了向银行获得高额度的贷款，会故意提供虚假资料，而银行的客户经理，在利益的驱使下，也会保持相对漠视的态度，除此之外，相关调查人员的风险防范意识、风险判断能力也都相对较差，甚至通过主观行为修饰借款人的各类信息，使不符合审核条件的借款人符合条件，造成极大地风险隐患。
（二）授信额度缺少依据，主观判断占据较大操作空间
客户在正式获得银行贷款之前，必须要接受一定的调查，与此同时，还需要向调查人员提供身份证、户口本、婚姻关系证明、收入情况等个人基本信息资料。可在实际的业务办理过程中，信贷调查人员主要依据的是相对主观的判断，也缺乏相对科学且客观的依据，仅以不突破制度要求的最高额为授信的参考依据。由此可见，这其实是一种相对粗放的授信方式，所以，对于客户信息的搜集调查并没有太多实际性意义，正因为调查工作无法真正落到实处，很多不合理的现象也随之出现，比如:客户提供空白的收入证明；调查人员调查的信息数据与客观实际不符合；审查、审批人员与客户的沟通交流不够频繁等等，如果这些问题得不到有效解决，审查、审批人员对于贷款是否可以发放的判断必定也会受到影响。
（三）外部事件主要表现在流程操作不规范，未审核放款资料真实性
汽车专项分期审批通过后，之后的工作主要交给专业的信贷调查人员负责完成。将放款材料提交给信审核部门，审核的内容涉及到首付款缴纳、自有资金缴纳等等。为了确保审核担保的规范性和有效性，相关手续必须要完善，其他的权证也应该具备。一旦审核不够严谨，申请人就可能出现造假行为，比如通过复印他人行车证件、修改车主姓名、以低配车冒充高配车；通过伪造车辆购置发票、购置金额等套用他人发票要素信息等骗取银行授信的行为。
（四）员工操作失误
银行内部员工应按照而未按照内部员工守则、相关业务及管理规定的规定，不正确操作或者办理业务造成的风险。如短贷长用，借新还旧，追求片面的信贷业务余额增长等行为。
二、信用风险
（一）借款人违约风险
由于借款人在正常还款期内突遇变故，如工作调整、财产危机、家庭重大变故等造成无法正常还款。
（二）汽车销售三方公司恶意骗贷
汽车经销商或者汽贸公司等虚构扩大营业范围骗取银行授信；通过与借款人勾结，伪造购车手续，骗取授信等行为。
三、其他风险
（一）押品管理风险
汽车专项分期业务其中最常用的授信方式就是本车抵押，即购车人通过所购车辆抵押给银行进而获得银行授信额度。在这里，虽然信贷关系期间车辆抵押给银行，但是车辆的使用仍交由购车人支配。这样押品的质量好坏及押品的管理就成为该项业务开办中需要面临的重要问题。但是通常押品管理存在重要风险，具体有做为抵押物的车辆车况难以把控、车辆报废后的违约风险等。
（二）贷后管理不健全
部分客户由于经济能力有限，往往无法定期缴纳贷款，此时，资产清收部门会给予他们警告，紧接着，信贷调查人员会和客户取得联系，但通常情况，客户基本上是拒绝和工作人员取得联系的，可见银行在贷后管理流程中始终处于比较被动的局面，自然所面对的资产风险也就比较大。即便农业银行宿州市分行设立了清收部门，但工作人员并不是集中解决不良贷款资产问题，很多时候还是将问题交由信贷调查人员去解决。考虑到客户的基本信息、收入来源等都存在比较明显的变动，加上信贷调查人员、信用卡产品经理都没有对此提前进行了解，都造成贷后管理过程中存在很多难以解决的问题。
第四章 S银行汽车专项分期业务风控措施及效果评价
第一节 风险控制采取的主要措施
纵观S银行的发展，汽车专项分期贷款业务一经推出，的确也取得了十分不错的成绩，但也存在一些不容忽视的问题，经过深入研究调查发现，S银行结合自身实际发展现状，也制定了比较科学的风险管理制度，不管是前台信贷调查部门，还是信贷审核岗位，都必须要遵循相关体制要求，在此背景下，也逐渐形成了比较完善的风险管理体系。尤其是在2015年以后，针对操作风险层面进行了较为全面的风险管理体系，相应的补充措施相继完善。
一、严控准入门槛
（一）认真落实“三亲见”制度
汽车专项分期业务以信用卡为载体，所以在发卡环节应严格控制，筑牢客户基础。严格落实“三亲见”，这是信用卡发卡最基础的规定，也是防范客户不真实、购车不真实等行为的有力武器。所以客户经理在受理业务时应严格执行“三亲见”制度，严把准入关，控制信用卡发卡风险。
（二）严格审核申请材料
客户经理在审核客户提供的申请资料时，应有敏锐的风险意识，及时识别材料的风险点，尤其是对于不合理、有疑问的资料认真分析，在确认材料是否虚假的前提下合理判断申请人按期归还贷款的能力。
（三）加强管理力度
严格按照总行的相关制度要求对担保机构的公司资格、业务状况进行动态复查，按照综合风险最小化的原则，通过压缩合作规模、追加保证金、保全可代偿资产等手段，最大限度实现风险预警与化解。加大管理力度，持续对二级经销商经营异常的监控。定期走访合作商户，做好商户的培训、维护工作，及时了解和掌握商户经营状况；做好商户交易监控预警，对交易量异常波动的商户，加大巡检力度，查找原因；对可疑交易商户，及时上门调查，避免或减少银行损失；对风险客户相对集中的商户，及时调查交易真实性，防止恶意套现形成风险。
二、有效控制额度
（一）严格控制信用卡额度调整，科学配置行内规模资源
分行下发专门的调额业务流程，在办公园地定期发布最新的信用卡业务操作和风险控制要求，切实防范别有用心的人员通过信用额度长期占用银行资金，对行内员工认真执行总省行标准，额度不超过员工上年全年工资总额的百分之百；有大额消费需求的行外信用卡调额的，认真落实持卡人还款能力，严格按照客户等级及评分情况进行调额申报，健全调额风险控制防范机制。认真学习汽车专项分期业务各项规章制度及相关的授信政策，规范授信。
（二）落实规模管控
根据不同的合作品牌、合作的规模等因素核定各经销商的可循环额度，额度核定的标准为存量商户上一年度分期合作业务量的20%、新增商户上一年营销额的3%，对于超过此额度的立即暂停受理放款。
三、完善抵押担保
（一）严格控制专项分期风险，落实担保抵押责任
颁布了《中国S银行汽车专项分期业务操作办法及实施细则》，对业务简介、处理流程、办理汽车专项分期业务所需资料进行明确的规定并提出具体的要求，同时将各类附件及表样印制下发至各行，明文要求各行严格落实担保抵押责任。办法中规定在申请信用卡专项分期业务时，凡是采用抵押方式受理的业务，必须在第一时间办理抵押登记手续，除特殊情况外，不得先放款后抵押，防止申请人将车辆二次抵押给善意第三人，造成风险隐患。同时在办理分期车辆抵押的过程中，还应防止虚办抵押情况的出现。
同时，农业银行出台了《专项分期业务风险管理工作指引》，明确要求各级行在贯彻落实汽车分期放款后的车辆抵押工作，抵押登记人的信息不得为公司，确保我行为抵押权证第一顺位抵押权人，严格防范一车多贷和虚假风险。
（二）加强对先抵押商户的管理工作
按照要求做好商户的评价机制，确保业务操作的规范性。一是时限管控，指定专人监控上牌、抵押手续的办理，严格按照《汽车专项分期操作规程》执行。
四、强化贷后管理
（一）加强贷后管理
定期不定期开展汽车专项分期业务自律性检查，通过调阅档案、纸质档案与系统档案相对比、是否认真开展贷后管理等多个方式促进贷后管理工作的正常开展。及时梳理风险线索，排查分期资金使用的合规性、真实性。尤其是金额较大的业务发生时，贷后管理的重点就是是否有资金回流等情况的产生，最大限度的降低信用风险。
（二）加强催收力度，扩大催收成果
比如加强专项分期账户早期的催收工作、充分借助外部力量开展专项的催收工作、制定有效的风险防控手段、强化核销的渠道等。
（三）设立专门的贷后管理岗位
根据文件要求，贷后管理岗需为指定的专人专职担任，不得与调查岗、受理岗、评估岗、审查审批岗兼岗工作。
第二节 风险控制的效果评价
一、操作风险明显下降
通过对抽取的500份逾期资料进行分析，其中因员工违规操作、未严格审核贷款资料、未有效识别诈骗等原因产生的风险业务有176笔，占比35%，因借款人在还款期内出现重大变故及汽车经销商的恶意骗贷产生的逾期有286笔，占比57%，因市场变动或其他不可控因素产生的逾期合计占比仅8%。通过对逾期余额进行分析，500笔逾期中，合计逾期本金为6149万，其中信用风险逾期本金合计4173万，占比总逾期本金的67.86%，操作风险逾期本金合计1798万，占比29.24%。综上可知，无论是从笔数还是金额分析，影响汽车专项分期业务的风险主要集中在操作风险及信用风险上，具体可参考图4-1。
图4-1S银行汽车专项分期业务各类风险分布
通过一系列措施的落地，在操作层面的逾期取得了较好的效果，我们对S银行2015年至2018年汽车专项分期业务的违约档案随即各抽取200份，按照逾期风险类型进行分类，同时选定对金额为变量进行分类分析，归纳统计，近四年S银行汽车专项分期业务的风险类型分布出现了明显的变化，如图4-2所示：
图4-2S银行汽车专项分期业务风险分布变化图
从图4-2知，操作风险由2015年的65%下降至2018年的29%，但是同期信用风险逾期金额占比逐年上升，由2015年的27%上升至2018年的63%，占据了绝对比例，一方面说明前期的风控措施对风险的控制起到了一定的正面作用，但是在信用风险方面仍有调整的空间。
我们对500份样本中的176份操作风险样本根据逾期的笔数按照风险的几种主要表现形式进行人为归纳整理，得出图4-3：
图4-3S银行汽车专项分期业务操作风险主要表现形式分布
从图4-3可以直观的看到，在操作风险层面，影响S银行汽车专项分期业务的主要风险在内部的违规操作层面，占比达到46%，如果能对现有人员、系统、流程进行再梳理，堵住操作风险的漏洞，对汽车专项分期业务的风险控制会起到巨大效
果。
二、信用风险趋于集中
在对286份信用风险样本进行分析比较的过程中，其中因为借款人违约造成的事实风险高达240份，占比85%。这就说明在信用风险占据绝对高位的风险分类中，借款人的主观故意或情况突变造成的风险应值得关注。
针对上述问题，我们对其中的信用风险中因为借款人违约的表现形式进行了二次分类总结，其中无论是在笔数还是金额上，由于借款人的主观拖欠造成的逾期占比高达85%以上，为保证数据分析的准确性，我们再次从2015年至2018年随即抽
取了636份汽车专项分期客户档案进行了具体分析，主要截取了性别、年龄、受教育程度、工作单位及性质、贷款金额、是否逾期等关键指标，采用logit回归模型进行分析。其中，Sex为性别变量，age为年龄变量，edu为教育程度变量，job为工作单位变量，num为贷款金额变量，yn为是否逾期。
我们把636份样本数据代入模型进行回归，得出以下结论：
图4-4相关系数图
从图4-4相关系数图中可以看出，借款人的工作单位和贷款金额与是否逾期高度相关，其中工作单位最高相关系数为0.76，贷款金额相关系数为0.44；而性别、年龄、受教育程度与是否逾期相关程度不高，最高仅为0.05。
下面用logit回归拟合模型，以该笔汽车专项分期业务是否逾期为因变量，其余为自变量。
可以看出只有工作单位和贷款金额这两个变量对是否逾期有显著影响，为减少其余变量的干扰，我们只保留显著变量在进行一次拟合。
在进行第二次拟合之后，所有变量P值均远小于0.05，所以剩余自变量（职业、贷款金额）对结果是否逾期均有显著影响。
拟合方程为logit(yn)=-15.3616+5.3203*job+1.2938*num
根据拟合方程，我们把任意样本代入进去，若结果大于0，则表示该顾客会产生贷款逾期；若结果小于0，则表示该顾客不会产生预期。共有636个样本，其中0（未逾期）共有440个样本，模型预测正确的为435个，其中1（逾期）共有196个样本，模型预测正确的为163个。模型总体预测准确率为(163+435)/636=0.9403。94%的准确率说明模型拟合较为成功。ROC曲线中也可以看出，该曲线向左上方弯曲较为明显，也进一步说明该模型拟合较好，预测准确率高。
在logistic回归中，响应变量是Y=1的对数优势比。回归系数的含义是当其他预测变量不变时，一单位预测变量的变化可引起的响应变量对数优势化的变化。
由于对数优势比解释性差，下面我们分别控制两个变量，看另一个变量增加一个单位后，对逾期概率影响程度的变化。
我们控制贷款金额为其均值，工作变量从1上升到4，违约概率从0.0003上升到0.99，说明职业贷款是否逾期影响程度显著。
由表4-5可以看出，我们控制工作变量为其均值，贷款金额从1上升到2，违约概率从0.09上升到0.57，影响因素显著。
通过综合论证，可以得出如下结论，在汽车专项分期业务信用风险中，各类影响因素不断趋于集中，其中借款人违约风险是直接影响该项业务的发展质量的主要及首要风险表现，而在借款人各类影响因素中，通过分析得出工作的稳定性与贷款金额的相关性是影响汽车专项分期业务信用风险的集中性因素，工作稳定与否对是否逾期有显著影响，工作越稳定越不容易预期，贷款金额越高越容易逾期。
第三节 风险存在的原因分析
一、盲目竞争，降低要求
在如今的汽车购买市场上，更多的人去通过贷款购买自己喜欢的产品，导致大部分的金融机构都积极参与其中。而我国的银行它们通常都是将产品的价格作为主要的竞争点，其中所使用的竞争手段、战略以及最后所产生的成果与国外的相对成熟状况下的银行相比起来，已经与刚开始所订立的目标大大不同了。每个银行通过各种不同的优惠条件去吸引客户，进而占据市场。但是不少的小的金融机构为了不被淘汰，针对于此，进行更大程度的优惠，例如：可以使客户再不需要提供各种材料的情况下，使用自己的身份证就可以达到，甚至还可以零首付，无抵押，对于客户的各种不同情况视而不见，将很多消极影响排除在外，不去考虑。由于各个机构之间的不择手段的竞争，导致现在的汽车市场行业秩序更加混乱，致使行业的风大大增加。
通常情况下，当贷款发放给申请人后，农业银行需要要求客户经理随时注意贷款人的贷款资金使用状况。但是，因为S银行的工作人员远远不够，而银行针于此没有并设置专门的管理部门，往往都是让贷款人的放贷主管人员去进一步负责这个工作，可是贷款的人数比较多，进而形成一对多的服务，而且这些工作人员还都有着自己的本职工作，致使此项工作相当于摆设，调查的人没有办法及时掌握客户一些基本信息的改变，对于很多情况只有当上级部门下发逾期、不良记录单后，他们才会去展开调查客户的基本情况，当发现的贷款人联系不到等情况时，已经造成了很大的经济损失。
二、追求利益，放宽门槛
很多汽车销售商想通过与S银行合作，进行汽车营销中的分期付款业务，这种情况需要去满足S银行的一些条件，比如：特约商户的准入条件，银行需要关注汽车销售商经营情况是否正常，营业执照等材料是否一致，及他们的商业信誉程度怎么样。但是，在实际操作当中S银行为了提前抢占市场，对于这方面的一些要求自然而然弱化了不少，甚至对于一些条件不符的汽车销售商，在经过一定的协商之后，也统计他们准入。在实际的汽车销售过程当中，往往都是销售商将客户直接介绍给S银行，由银行对客户进行进一步的审核，而对于汽车销售商来讲，他们的第一目标仍然是销售量，要实现利益最大化，因此，在很多时候，他们会将一些不符合银行贷款条件的客户也介绍过去，有的甚至为了自身的利益，帮助客户去隐瞒真实情况，骗取银行贷款，对于银行的风险大大增加，但是银行的负责人也为了达到自己的指标，在一定的程度上也对此现象进行默认、许可，这种情况不管是对于银行还是汽车销售商，都增加了很高的风险。
三、法律制度不健全
虽然汽车专项分期业务在我国得到较快的发展，但是受该业务起步晚的影响，目前尚未有完善的法律法规体系去规范消费者的行为，约束申请人、银行等利益关联者的行为，纠正业务发展中存在的违规违法现象。这就造成消费者对逾期视而不见，信用意识淡薄。对于银行而言，缺少行之有效的法律作为保障，一旦信用风险出现时，银行将无法有效的主张权利，遭受较高的经济损失。因此，法律的健全、社会对公民行为的约束、对信用社会的建设成为保障各方的保护伞，既是保护又是约束。
四、抵押处置有困难
汽车专项分期同其他贷款不同，抵押物的质量将直接影响还款来源是否能有效落实。目前，S银行对于通过本车抵押方式申请汽车专项分期业务的均要求将其购买的车辆抵押给银行，银行作为抵押权人主张权利。但是由于作为抵押物的车辆一方面属于动产，有其自身的特殊性，另一方面，已经抵押的车辆实际是交付到借款人手中，流动性相当较强，对于监管的要求目前很难落实，这样使得贷款风险充满了不确定性。如果借款人违约，S银行将处于被动的局面；另外车辆的价格随行就市，抵押品的价值会不断发生变化，不确定因素进一步增加，当发生逾期需要对抵押物进行处置时，如果不能低成本的快速变现，贷款的抵押就无法保证债权的实现。尤其是在现实中，往往会碰到抵押车辆报废的情况发生，造成的直接后果就是借款人还款意愿降低甚至不再履约，S银行无法通过对抵押物进行处置来补偿损失，往往银行不良率也会随之增加。
第五章S银行汽车专项分期业务风险控制优化对策
第一节 通过内部制度建设，防范操作风险
一、建立合规教育常态化机制
一方面业务发展是银行的根本目标，而盈利必须通过承担风险获得，风险控制有事实现和保障业务发展的手段，二者是相辅相成、缺一不可的。由于对风险的认识存在差异和矛盾，有些员工会认为风险控制与自己无关，没有形成良好的风险控制氛围，因此，我们首先要不定期的开展风险排查，督促大家形成控制风险的理念，其次要制定严格的规章制度，规章制度是业务操作的依据，是合规的基础和保障，而制度执行不到位很容易发生操作风险，所以应加强合规教育意识，提高敬畏之心。最终反作用于业务中，就是促进业务高质量、可持续发展。
另一方面汽车专项分期业务作为商业银行追求利润的新的增长点，由于其对利润的贡献度不断增加，各金融机构为抢夺资源及市场，相互之间的竞争愈发激烈。为在竞争中取得优势地位，并最大程度的避免同质化的出现，需要对该业务进行不断创新。同时，由于该业务还与结算、信贷、电商等各个领域相混杂，相关的专业知识也更加复杂，对商业银行业务经办人员的能力及素质提出了更高的要求，但是在S银行调研发现，现在各家行的经办人员年龄结构过于老化，有很大比例的人员甚至即将退休，办理业务以经验判断为主，对新业务新操作新要求接受能力慢，对风险的识别技能应用不熟练。因此，银行需要重视并加大对专业化、综合型人才的培养，真正将“以人为本”落到实处，不断接受更为专业、前沿的学习和培训，提高分析、研判、执行的能力。注重将具有信用卡相关知识和工作经验的员工优先充实到队伍中去。提倡业务人员不断提高专业技能，持续提高履职尽责能力，加强对金融业相关文件和银行制度的学习，不断巩固、提升自身的综合能力。
二、建立风险导向的内部审计
在发展汽车专项分期业务时，商业银行出于自身需求的不同，发展的重点业务也有所区别，由此产生的风险点也会有所差异。这就需要银行内部在审计时充分以易于出现问题的节点和业务进展的实际情况对可能发生的风险进行分析和判断，特别是对各个区域、环节以及流程中的风险分布情况进行详细分析，并依据发生的机率及产生的危害列出名单，对于那些高风险因素倾斜资源，重点关注。除此之外，笔者建议将事后审计这一内部审计方式转换为事前审计和事中审计，以多样化的方
式参与代业务监督中去，用此方式一方面可以发挥起内部审计独立监督的作用，另一方面也可以发挥审计的专业优势，与经营部门联合解决业务风险和内控缺陷问题。比如提升内部审计技术水平、提升资料审阅、业务访谈及实地观察的频率、加强与相关职能部门的沟通等。
三、完善业务发展与风控考核标准
在业务的发展过程中，S银行对汽车专项分期业务的考核受任务压力的限制，目前主要还是处于“以规模论英雄”的阶段，虽然在业务的发展中也一致强调风险的控制，但是在具体的执行过程中，在对经办人员的具体考核中，还是以成果受理业务的多少作为经办人员绩效的依据。这样做的后果有利有弊，有利的就是激发了员工的热情，付出就有回报，弊端就是放松了对风险的把控，片面追求业务发展而忽略质量的要求。
为了促进该项业务的高质量发展，那么风险控制一定要贯彻始终。作为经办人员在享受业务带来的高绩效的同时也应承担因风险而带来的事实损失。在对经办人员的考核中也应对不良有明确的要求与考核标准，比如建立健全业务发展与风险控制的绩效挂钩，通过绩效手段提高经办人员主动识别风险、控制风险的意识及能力。
四、完善内部评级
通过完善客户评级制度，倡导信息共享来降低信用风险隐患。前文对风险效果控制的评价内容可以看出，在汽车专项分期业务信用风险中，其中借款人违约风险的各类影响因素中，工作稳定与否与贷款金额的高低的与违约率之间的影响关系最大，因此建议在客户准入环节，首先进行的客户信用等级评定工作的测算模型中加重对客户工作稳定性的研究比重，除了考核准入客户是否有工作之外，应将工作的稳定性关系也纳入评价客户信用等级的模型之一，同时对于这项因素给予适当权重倾斜。比如，对于工作不稳定的客户群体申请汽车专项分期业务的过程中给予更多的关注，或者强制追加可操作的其他资产或有效担保，进行一定的风险转移。
第二节 完善数据平台建设，优化信用评估
农业银行虽然紧跟时代发展的方向，自2013年就开启了大数据平台建设工作，遵循“统筹规划、顶层设计、共享复用、分步实施”的建设思路，搭建了强大、稳定、可拓展的基础运行环境，同时入库了大量数据，为数据的融合共享提供了基础，但是农业银行现有的系统成百上千个，作为基层网点每天要用到的系统就有几十个，有一个很大的问题就是，如果调取一个客户的金融信息进行评估，有可能要用到几个十几个系统，也就是数据的融合还远远不够，数据的共享仍在路上。系统内的信
息共享制度，可以对开办汽车专项分期的客户评估工作提供参考价值，可以有效规避因自身信息封闭造成的风险。
第三节 强化贷后管理，充分补偿风险
一、强化贷后管理
汽车专项分期业务作为S银行一项利润的增长点仍需要不断的发展，通过对各类风险表现的研究，贷款金额的高低对是否逾期有较高的相关性，在对金额相关性的具体分析中，贷款逾期的适度值约为十万元。即分期额度在十万及以下的，无论是操作风险还是信用风险发生的几率很小，尤其是五万以下的风险几乎可以忽略，但是十万以上尤其是三十万及以上分期额度的逾期率最高。但是现在通用的无论是操作流程还是业务规范不分金额，一个模式到底。繁杂的流程既影响了业务的受理效率，对小金额业务的风险控制也没有发挥最大价值。如果将10万元作为临界点，针对贷款金额制定分级管控措施。具体的说就是对分期额度较小的业务打包管理，在进行贷后管理的时候不用逐笔复核节约时间提高效率；而对于分期额度较大的业务则一笔一档案，在贷后管理过程中集中精力重点跟踪后期履约情况，最大程度预判风险。
二、完善押品管理体系
（一）押品的管理应纳入风险风控体系
首先应根据押品重要程度和风险状况，定期对押品开展压力测试，并根据测试结果采取相应的应对措施。其次组织押品评估工作人员加强学习上级行押品评估相关的文件制度，通过学习制度，联系平日工作实际，将制度应用于日常工作中，做到实地了解押品实际状况。再次构建押品管理检测平台或者系统，将押品情况及时联动到操作系统，对客户经理及时提醒，已经办理过抵押手续的车辆进行保险索赔时，必须前往银行取得确认函，如果这个信息在被银行后台人员确认的第一时间就能联动到客户经理业务操作系统，那么作为押品管理的重大风险信号，这个时候启动贷后管理程序应对车辆价值进行重估，在价值不能覆盖剩余分期额度时，应提醒借款人追加担保，但是在实际操作过程中，该笔索赔信息并不能被系统识别，更不能及时联动到其他系统，如此重要的风险信号无法发挥价值。押品作为重要的第二还款来源，可以最大程度的补偿风险，是对风险敞口的有效覆盖，因此押品的管理应纳入风险风控体系的重要环节重点关注。
（二）完善押品管理方面法律法规
当前农业银行承接国家及地方性法律法规依法管理及处置押品，但是由于操作
人员对法律知识把握不准，在业务操作过程中不能有效保障农业银行作为抵押权人及债权人的利益。押品损毁或报废，造成抵押物价值不足以补偿剩余债权敞口时，银行作为抵押权人有权要求抵押人新增押品或者提供新的担保，依法维护自身权益。
第四节 构建诚信社会，降低信用风险
在汽车专项业务发展的过程中个人征信系统记录的数据直接影响贷款最终的审批结果，但是我国目前的个人征信系统记录的不尽人意，一是更新不及时，二是信息采集不全面，三是部分数据不能实现共享。造成我国在个人信用建设方面的重要性及紧迫性。由于缺乏这种完善的个人信息记录档案，这就导致申请人在S银行申请汽车专项分期时，S银行无法通过现有的记录准确掌握其信用状况并作出准确判断，及时能通过对客户银行交易流水的情况对其金融资产、收入稳定性等方面有所了解，但是不能与借款人的负债进行直接的比较，所以不能有效直观的判断借款人是否有充分的还款能力，是否有强烈的还款意愿，而这些关键信息的判断恰恰是影响银行在汽车专项分期业务中信用风险一直没有得到有效控制的关键因素。另一方面，与个人汽车有关的生活轨迹不能被完整记录并做到关键时刻共享，同样增加了银行的信用风险。此外，基于我国不健全的诚信体系严重扰乱了汽车专项分期市场秩序，银行的损失成本过高，导致整个社会的信用水平下降。为进一步降低信用风险的产生，建议一是完善个人征信系统信息的采集工作，为营造信用社会打基础，二是加强道德教育和行业自律，倡导诚信为本。
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