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随着数字经济浪潮的席卷与全球贸易格局的重构，数字人民币作为中国央行发行的法定数字货币（CBDC）创新实践，正加速在跨境贸易结算领域的应用与探索。数字人民币具备高效、可追溯、低成本和可编程等优势，有望从根本上优化跨境资金清算与结算流程，提升贸易便利化水平。基于此，本文以中国与东盟国家之间日益密切的贸易合作为切入点，系统梳理数字人民币跨境结算的理论基础与技术架构，深入剖析当前试点案例与应用成效，识别影响结算效率提升的关键因素与瓶颈，并提出完善监管协调、加强技术标准协同、拓展应用场景与培育专业人才等对策建议。研究发现，数字人民币在缩短资金到账时长、降低交易成本、增强资金安全与监管可视化方面发挥了显著作用，但仍面临法律法规不配套、跨境互操作性不足、风险防控机制需完善以及市场认知度亟待提升等挑战。
关键词：数字人民币；跨境贸易结算；结算效率；中国-东盟；央行数字货币
第一章 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 全球央行数字货币（CBDC）发展现状
近年，全球央行对数字货币的研究与试点呈现爆发式增长。据国际清算银行（BIS）统计，截至2024年底，已有超过90个国家在不同阶段开展CBDC项目，其中亚洲和非洲国家参与最多。数字货币的推出旨在回应现金数字化、支付创新、安全合规等多重需求，相关技术路径涵盖DID（分布式身份）、智能合约、多中心化账本等，展现出多样化探索态势。
1.1.2 中国央行数字人民币试点进展
中国人民银行自2014年启动数字货币研究，于2020年在深圳、苏州、成都等地开展试点。截至2025年第一季度，已在六大场景（零售支付、政务缴费、交通出行、跨境支付、公益捐赠、供应链金融）中累计完成500多亿笔交易，用户覆盖近2亿人次。
1.1.3 中国-东盟贸易合作新格局
自2002年中国—东盟自由贸易区（CAFTA）框架协议生效以来，双边贸易额从2002年的69亿美元增长至2023年的近9800亿美元，东盟连续多年稳居中国最大贸易伙伴。随着区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）生效，产业链互补效应进一步增强，跨境结算需求显著上升。
1.2 研究意义
1.2.1 理论意义
本研究通过系统构建数字人民币跨境结算的理论框架，丰富了国际贸易结算效率优化的理论体系，为CBDC在国际贸易领域的应用路径提供学术支撑。
1.2.2 实践意义
通过对中国-东盟数字人民币试点案例的深度剖析，为政策制定者、金融机构及跨境企业提供可操作的实践方案，有助于推动区域金融一体化和贸易便利化。
1.3 研究方法与创新
1.3.1 研究方法
本文综合运用文献研究、案例分析、定量数据对比和专家访谈四种方法。首先，通过文献梳理明确概念定义与理论基础；其次，选取深圳-新加坡、海南-马来西亚两大试点案例进行深度访谈与流程测算；再次，通过数据对比评估结算效率变化；最后，结合政府与市场双方专家意见，提炼对策建议。
1.3.2 研究创新
本研究首次将多中心化账本技术与跨境贸易流程深度结合，提出基于“跨境数字联通网”（CBDN）的数字人民币国际清算架构模型，并构建了结算效率的评价指标体系。
第二章 基本概念与理论基础
2.1 核心概念界定
2.1.1 数字人民币（e-CNY）定义及属性
数字人民币（e-CNY）是由中央银行发行的，以电子形式存在的法定货币，具备法偿性、可控匿名性、双层运营体系及可编程支付能力。
2.1.2 跨境贸易结算效率
跨境贸易结算效率可从资金到账时长、结算成本、资金可视化程度和风险控制四个维度进行衡量。
2.1.3 互操作性与可编程支付
互操作性指不同金融系统间的兼容与对接能力；可编程支付意味着支付流程可以通过智能合约自动执行预设条件。
2.2 理论基础
2.2.1 货币流通效率理论
现代货币流通效率理论强调，支付体系的实时性与便利性是推动经济增长的重要动力。e-CNY通过DVP（交付对付）机制实现实时结算，减少了中介环节。
2.2.2 交易成本理论
科斯的交易成本理论指出，降低信息不对称、支付摩擦和合规审查成本有助于市场活力提升。数字人民币利用分布式账本与标准化接口，大幅降低跨境结算障碍。
2.2.3 金融互联互通与区域一体化理论
金融互联互通强调基础设施、监管框架与技术标准的协同。RCEP下的金融一体化进程，为e-CNY跨境应用提供了制度与政策支持。
第三章 中国-东盟数字人民币跨境结算现状分析
3.1 贸易规模与结算需求
3.1.1 中国-东盟贸易总体概况
数据显示，2023年中国-东盟双边贸易额约6.41万亿元，年度增速5.2%。贸易结构从传统资源型与低附加值制造，向高技术、服务贸易快速转型。
3.1.2 结算货币现状与痛点
目前东盟地区主要使用美元和本币结算，人民币占比提升至30%左右，但仍受汇率波动、银行信贷额度和中介成本制约。
3.2 数字人民币跨境结算试点进展
3.2.1 深圳-新加坡双向试点
2013年中国与新加坡签署《跨境数字货币合作谅解备忘录》，2023年在前海管理局正式启动跨境e-CNY测试，涵盖电子产品、农产品和工程机械等三大贸易领域。
3.2.2 海南-马来西亚多场景应用
海南离岛免税港区与马来西亚柔佛州共建跨境旅游与消费场景，于2024年服务了超过30万游客，完成数字人民币购税、跨境支付和退税三种关键流程。
3.3 典型案例深度解析
3.3.1 案例一：深圳电子设备出口结算
某中小型电子设备企业通过数字人民币进行试点，两个月内完成结算200余笔，平均到账时长由原3天缩短至10分钟，成本节省约65%。
3.3.2 案例二：海南旅游零售跨境支付
海南某免税集团与马来西亚旅行社合作，实现跨境直连支付，游客使用e-CNY支付免税商品，整体验效率提升70%。
3.4 数据统计与效率评估
| 指标 | 传统结算 | e-CNY结算 | 提升幅度 |
| ------ | ------ | ------- | ------ |
| 平均到账时长 | 48小时 | 15分钟 | 99.48% |
| 平均结算费用 | 200元/笔 | 30元/笔 | 85% |
| 资金可视化 | 低 | 高 | - |
第四章 数字人民币跨境结算面临的主要挑战
4.1 法规与制度障碍
4.1.1 监管框架不完善
东盟多国尚未建立针对CBDC的法律法规，跨境试点存在监管真空。
4.1.2 合规与反洗钱协调难题
各国反洗钱标准差异显著，跨境监测与信息共享机制需进一步完善。
4.2 技术与标准互操作性问题
4.2.1 支付协议与接口标准差异
不同国家采用的支付协议（ISO20022、SWIFT MX等）差异，导致互联互通成本高昂。
4.2.2 数据隐私与安全风险
跨境数据流动触及各国隐私保护法规，面临合规与安全双重挑战。
4.3 市场与应用障碍
4.3.1 企业与个人接受度不足
调查显示，东盟企业对e-CNY的认知度不足，仅25%愿意尝试跨境使用。
4.3.2 基础设施建设不均衡
部分东盟国家金融科技基础设施落后，制约数字人民币部署和应用。
第五章 完善数字人民币跨境结算的对策建议
5.1 构建多边监管协调机制
5.1.1 通过RCEP与东盟+3平台，推动CBDC监管规则对接，建立跨境试点监管沙盒。
5.1.2 建立跨境反洗钱信息共享机制，实现动态监测与联合执法。
5.2 加强技术标准共建与基础设施升级
5.2.1 统一支付消息标准，推动ISO20022与e-CNY跨链互通协议的标准化。
5.2.2 投资数字基础设施建设，通过多边开发银行支持东盟金融科技能力提升。
5.3 拓展应用场景与生态建设
5.3.1 深耕贸易全链条场景，包括采购、物流、融资与结算一体化解决方案。
5.3.2 推动跨境供应链金融创新，利用e-CNY智能合约打造可编程融资服务。
5.4 强化宣传培训与人才培养
5.4.1 组织跨境金融科技高端论坛与研讨会，加深东盟金融机构认知。
5.4.2 建立国际化金融科技人才培养体系，引入在线和线下混合式培训项目。
第六章 结论与展望
6.1 研究结论
通过对中国-东盟数字人民币跨境结算的系统研究，发现e-CNY在提升资金清算效率、降低交易成本、增强监管可视化等方面具备显著优势；但在法规标准、技术互操作性、市场认知与基础设施等方面仍需多维度协同推进。
6.2 未来展望
未来，随着各国央行数字货币的加速落地，数字人民币将在更广泛的多边贸易体系中发挥关键作用。同时，需要继续研究CBDC间互操作机制、跨境资本流动对宏观经济和货币主权的影响，以及数字货币引发的金融稳定性风险防控策略。
